行业整体表现 - 预制菜等权指数在11月1日至12日期间走势强劲，于12日达到年度新高1081.99点 [1] - 同期指数31家成分股全线上涨，呈现普涨格局 [1][3] - 全国处于存续状态的预制菜企业数量超过7.4万家，且仍在快速增长 [1] 市场结构与格局 - 预制菜市场约70%的份额集中于B端，下游餐饮业利润普遍下降使其需求承压 [1] - 行业呈现“大行业、小公司”格局，看好渠道触达能力强、品牌优势突出和供应链完整的公司 [5] - C端市场因食品安全与知情权问题难以打开，但《预制菜食品安全国家标准》草案已进入征求意见阶段，有望改善现状 [1] 重点公司股价与市场表现 - 巴比食品月涨幅达24.63%，年涨幅达89.11%，领跑板块 [3][4] - 惠发食品与福成股份月涨幅分别为15.90%和11.98% [3][4] - 广东成分股表现稳健，国联水产月涨4.82%，深粮控股和广州酒家月涨幅分别为4.58%与1.59% [3] 领先企业业务模式与战略 - 巴比食品加盟门店总数达5934家，单店收入6.75万元，同比提升4.84%，并布局宠物食品赛道寻求新增长点 [5] - 惠发食品聚焦构建“特色食品供应链平台”，其境外主营业务收入增长71.77%至844.51万元 [6] - 国联水产战略聚焦食品主业，剥离上游业务，2024年其94.80%营收来自水产食品行业 [9] 企业财务业绩分化 - 双汇发展以39.59亿元归属母公司净利润位居榜首，金龙鱼以27.49亿元紧随其后 [7][8] - 安井食品、新希望归母净利润分别为9.49亿元和7.60亿元，广州酒家为4.49亿元 [7][8] - 板块内仍有8家公司亏损，其中国联水产亏损7.99亿元 [8] 行业增长驱动与渠道动态 - 2024年中国预制菜市场规模达4850亿元，同比增长33.8%，预计2026年有望达到7490亿元 [10] - 到2030年市场规模预计达6749亿元，十年复合年均增长率或超10% [10] - 京东零售正式成立预制菜食品业务部，为C1级核心部门，标志着其布局进入自有品牌深度打造新阶段 [1][10]