上市进程概况 - A股银行板块自2022年兰州银行上市后已逾两年未见新面孔，中小银行上市进程明显放缓[1] - 目前仍有15家银行处于上市辅导备案期，上市“预备役”队伍庞大[1] - 10月以来，包括北京农商银行、桂林银行、天津银行、福建海峡银行在内的14家拟上市银行密集披露了最新辅导工作进展报告[1] - 截至目前，处于A股上市“候场区”的银行仅剩5家，其中湖州银行处于“已问询”阶段，湖北银行、江苏昆山农商行状态为“已受理”[11] - 东莞银行、顺德农商银行因财务资料已过有效期，IPO审核状态从“已受理”变更为“中止”，上市进程多次上演“停滞-更新-再停滞”的状态[12] 辅导银行资产规模 - 15家处于辅导期的银行资产规模差异显著，其中徽商银行资产规模最大，达20,137.53亿元[3] - 北京农商银行资产规模为12,652.15亿元，成都农商银行资产规模为9,142.63亿元，天津银行资产规模为9,259.94亿元[3] - 资产规模在5000亿至6000亿区间的银行包括汉口银行（5,545.85亿元）、江南农商银行（5,849.86亿元）、杭州联合农商银行（5,603.39亿元）和桂林银行（5,764.47亿元）[3] - 资产规模较小的银行包括芜湖扬子农商银行（627.18亿元）和如皋农商银行（802.47亿元）[3] 资产权属规范问题 - 资产权属问题是各家银行较为普遍的共性问题，甘肃银行、温州银行、福建海峡银行、桂林银行等机构均在辅导文件中明确披露有关瑕疵[4] - 问题主要分为两类：一是银行自有资产瑕疵，如部分自有房产、土地未办理产权证，或存在权证未更名、实际用途与权证不一致、划拨用地未规范等情形[4]；二是租赁资产不规范，如部分租赁房产未办理备案登记，或出租方无法提供完整房产证/土地证、租赁合同缺失等情形[4] - 例如，甘肃银行截至2024年末，账面价值约1.43亿元的房屋相关合法业权仍在办理中[4]，同时该行部分租赁物业涉及租赁合同未办理备案或出租方未能提供所有权证的情形[5] - 温州银行部分自有房产存在未办证、权证未更名、实际用途与权证不一致等问题，自有土地中存在划拨用地未规范情形，租赁房产则面临无完整房产证、合同缺失、未备案等多重问题[5] - 桂林银行因历史原因，仍有少量自有房产土地未办理权证，部分租赁房产未完成备案登记[5] 股权管理优化问题 - 股权管理亟待优化是多家拟上市银行面临的另一共性问题，涵盖股权结构复杂、股东资质不达标、违规持股等多重情形[6] - 乌鲁木齐银行因历史原因导致股权结构较为复杂，目前正推进增资扩股工作以优化股权结构[6] - 福建海峡银行面临股东人数较多、中小法人股东和自然人股东占比高的问题，股份确权比例仍有提升空间[6] - 徽商银行、江苏江南农商银行均存在单一职工持股超过50万股的情况，违反了相关监管通知的要求，两家银行均计划通过股东协商、股权转让等方式将单一职工持股数量降至合规标准[6] - 芜湖扬子农商银行第一大股东持股比例达19.99%，超出单个境内非金融机构及其关联方合计投资入股比例不得超过10%的规定，目前该行正与大股东对接转让超比例股权[7] - 如皋农商银行面临股权代持、股权质押冻结问题，徽商银行面临主要股东之间的股权纠纷问题[8] 资本补充压力 - 资本充足指标承压是众多中小银行上市进程中的关键难题之一，尽管部分银行已通过资本工具发行、增资扩股等方式补充资本，但资本消耗压力仍未完全缓解[10] - 汉口银行实施增资扩股以补充资本，截至2024年末资本充足率为14.38%，较2023年末提升2.54个百分点，但随着业务发展，资本充足指标仍面临一定压力[11] - 上市融资本身是中小银行拓宽融资渠道、提升资本充足水平的关键抓手，这也是在上市进程放缓背景下，中小银行仍旧选择角逐资本市场的核心动力[11] 监管环境与上市挑战 - 注册制背景下，监管对信息披露的真实性、准确性、完整性要求持续提升，中小银行早期发展中积累的制度性缺位等问题被进一步放大[1][9] - 资产权属规范与股权管理优化已成为制约中小银行登陆资本市场的两大核心问题，暴露出部分银行在早期改制过程中的制度缺位[9] - 拟上市银行在辅导阶段需完成资产确权、股权结构、资本补充等问题整改工作后，还需进入材料申报、沟通反馈阶段，方能正式步入IPO“排队候场”队列[1][11]