要约收购核心条款 - 公司启动现金收购要约，计划回购总本金不超过5000万美元的2052年到期、票面利率5.100%的高级票据[1] - 此次要约收购的票据流通总额为3亿美元，回购上限为5000万美元[1] - 要约将于2025年12月11日东部时间下午5点到期，除非公司延长或提前终止[2] 收购价格与激励 - 在2025年11月25日东部时间下午5点（“提前投标截止日”）之前有效投标并被接受的票据，总对价将包括每1000美元本金50美元的提前投标溢价[3] - 总对价将根据固定利差（175个基点）加上参考美国国债的收益率计算，并于2025年11月26日东部时间上午10点确定[3][6] - 在提前投标截止日后、到期日前投标的持有人，其接受的对价将等于总对价减去提前投标溢价[3] 投标与结算安排 - 票据投标须以2000美元本金为最小单位，且必须是1000美元的整数倍[4] - 对于在提前投标截止日前投标并被接受的票据，预计结算日为2025年12月1日[5] - 对于在提前投标截止日后、到期日前投标的票据，预计结算日为2025年12月15日[7] - 支付对价将包括从最近一次付息日到结算日之间的应计未付利息[5] 收购优先级与上限调整 - 在提前投标截止日前有效投标的票据将优先于之后投标的票据被接受[8] - 如果有效投标的票据本金总额超过5000万美元的上限，则可能按比例分配[9] - 如果截至提前投标截止日要约已获足额认购，则之后投标的票据将不被接受[9] - 公司保留随时增加或减少收购上限的权利，且无需延长撤回截止日[10] 公司业务概览 - 公司是全球海洋休闲领域的领导者，拥有超过60个行业领先品牌[18] - 业务范围包括海洋推进系统、零部件、配件、分销、技术以及游艇品牌和服务、数字共享业务[18] - 公司总部位于伊利诺伊州梅塔瓦，在超过25个国家运营，拥有约15000名员工[19]