公司IPO进程 - 英矽智能于2025年11月11日第四次向港交所更新招股书，此前三次递表（2023年6月27日、2024年3月27日、2025年5月8日）均因未能在6个月审核期内通过聆讯而失效 [2][5][6] - 第四次IPO的联席保荐人为摩根士丹利、中金公司、广发证券（香港） [6] 公司业务概况 - 公司是一家由生成式人工智能驱动的药物研发公司，通过AI系统连接生物学、化学和临床试验分析，聚焦癌症、纤维化、免疫等疾病领域 [4] 公司财务表现 - 2025年上半年公司营收为2746万美元，较上年同期的5969万美元下降54% [6] - 2025年上半年公司出现1922万美元亏损，而上年同期为盈利803万美元 [3][6] - 2022年、2023年、2024年公司分别录得亏损2.22亿美元、2.12亿美元和0.17亿美元，2024年亏损幅度明显收窄 [6] - 截至2025年6月30日，公司持有的现金及现金等价物为2.12亿美元，相比2024年末的1.26亿美元明显增加，主要得益于2025年5月完成的1.1亿美元E轮融资 [10] 公司融资与估值 - 2025年5月公司完成1.1亿美元E轮融资，投后估值为13.3亿美元，由惠理集团旗下基金、浦东创投等机构领投 [10] - E轮融资发行的是可转换、可赎回优先股，投资者可在IPO成功后转股或特定条件下行使赎回权 [10] 公司战略与合作 - IPO募集资金将主要用于关键临床阶段药物的研发、开发新的生成式AI模型、扩展自动化实验室等 [10] - 在更新招股书前一日，公司宣布与礼来达成潜在总额超过1亿美元的研发合作，公司将通过其Pharma.AI平台获得首付款、里程碑付款等收益 [7]