市场表现与资金流向 - 11月13日早盘存储芯片概念股表现活跃，佰维存储、江波龙等公司股价创历史新高，芯片产业指数反弹涨近1.5% [1] - 芯片ETF天弘（159310）近4个交易日连续获资金净流入，累计吸金超1000万元，近5日资金净流入率达0.80%，在深市同标的中排名第一 [1] - 科创综合指数涨幅超1%，科创综指ETF天弘（589860）盘中换手率近6%，交投活跃 [1] - 中证芯片产业指数在政策与需求驱动下业绩持续高增，2025年H1归母净利润同比增长37.62% [1] 存储芯片行业动态 - 存储行业龙头三星、SK海力士、铠侠、美光均在下半年削减NAND闪存供应量，三星、SK海力士和铠侠正计划推动NAND价格上调 [2] - 三星电子正与客户讨论明年供货量，内部考虑将NAND价格上调20%至30%以上 [2] - 国盛证券指出本轮存储涨价周期的强度和持续性超过以往多轮周期 [2] - 国信证券预计存储缺货涨价行情有望贯穿2026年全年，看好利润弹性超预期 [3] 技术突破与产业趋势 - 国内首条基于12寸40nm CMOS工艺线的全国产化硅光PDK、TDK及ADK流片服务平台在光谷正式投用，标志着硅光领域的关键突破 [3] - 硅光技术核心价值在于芯片设计与晶圆制造，推动产业范式从“封装主导”转向“芯片设计主导” [3] - 硅光技术凭借高集成度、低损耗等性能优势及产能弹性、成本优势，市场份额正逐步提升 [3] - 前瞻布局且芯片设计能力优秀的光通信龙头企业将持续扩大优势，受益于算力高景气 [3]