市场整体表现 - 上证指数报4029.50点，上涨0.73%，创近十年新高；深成指涨1.78%，创业板指涨2.55% [1] - 两市全天成交额重回2万亿元平台，104只个股涨停，跌停个股清零 [1] - 过去三个月市场累计成交额接近100万亿元，换手率已接近100% [2] 资金面分析 - 北向资金保持净流入态势，对权重板块形成支撑 [2] - 市场呈现“弱调整+高换手”结构，资金通过板块轮动实现筹码流转，为指数慢牛提供更稳基础 [2][3] - 周四重回放量状态，显示资金并未离场，而是在热点切换中寻找突破口 [2] 板块轮动与表现 - 储能、有色板块全天相对强势，尾盘快速拉升；露营经济概念掀起涨停潮，小盘成长股继续活跃 [5] - 油气板块走弱，银行板块震荡，部分个股延续调整 [6] - 证券、白酒、银行、地产等大权重板块仍处于低位蓄力状态，银行已调整三个月，白酒和证券经历长时间回落 [6] 未来热点预判 - 北向资金有望延续净流入，对权重蓝筹形成稳定支撑；前期蓄势已久的板块有望成为新的上涨主力 [7] - 证券板块若资金集中发力，可能带动指数加速冲向4500点 [8] - 白酒板块回调充分，若资金回流将在消费板块形成示范效应 [9] - 银行板块因利率政策预期升温，资金关注度在累积 [10] - 地产板块政策催化预期强，量能配合下有脉冲机会 [11] - 周五市场或出现“权重接棒+题材轮动”的组合行情，早盘权重板块稳住指数、午后题材板块继续活跃 [11]