存储产品价格暴涨 - 内存条价格出现剧烈波动，一天内价格多次变化，上午和下午价格不同 [1] - 搭载国产长鑫存储第五代芯片的64GB内存条价格从4月的1000元出头涨至11月13日的4200元，涨幅达3倍 [2] - 16GB DDR4内存条价格从年初的不到200元涨至11月13日的超过400元，固态硬盘价格普遍呈现翻倍式上涨 [2] - 华强北商户因囤货导致"纸面身家"在半年内上涨上千万元，部分商户采用压货不卖或投资存储概念股方式获利 [2] 涨价原因分析 - 价格上涨主要受人工智能数据中心"大基建"影响，阿里巴巴、腾讯、字节跳动等互联网企业加大算力领域资本开支 [4] - 单台AI服务器对DRAM和NAND的需求是普通服务器的3倍到8倍，造成高端存储产品供应紧张 [4] - 全球存储芯片巨头SK海力士、三星、美光为保证利润，优先将产能供给HBM、高容量DDR5 RDIMM等高端产品，策略性放弃低利润产品线并停产DDR4等产品 [5][6] - 供给收缩与需求扩张共同导致存储产品供不应求 [4][6] 涨价周期预测 - 行业预计DRAM整体需求和价格上涨动能将延续至2026年 [6] - 三大原厂计划在2026年持续将产能升级至先进制程，减少成熟制程产能比重 [6] - 若上游厂商新增产能顺利释放，涨价周期可能持续1年到2年时间 [6] - 上市公司江波龙和佰维存储表示四季度存储涨价趋势仍将延续，行业上行周期对国内存储厂商业绩有积极影响 [6] 对下游消费电子影响 - 存储涨价导致华强北组装电脑商户订单量明显下滑，组装一台电脑成本至少增加200元 [7] - 红米K90系列新品中12+512GB版本比12+256GB版本价格高600元，小米高管表示存储成本上涨远超预期且持续加剧 [7] - OPPO Find X9、vivo X300等国产手机旗舰新品集体涨价，厂商被迫提高售价或减少存储配置 [7] 国内存储厂商机遇 - 全球存储市场中NAND和DRAM国产化率仍较低，当前缺货潮为国内厂商提供市场机遇 [8] - 国内厂商通过技术升级与产品迭代，逐步承接海外厂商退出的市场份额 [8]