迈克尔·伯里关闭基金与对AI行业的看空观点 - 著名投资者迈克尔·伯里关闭其对冲基金Scion Asset Management基金注册于11月10日终止[2][3] - 伯里在致投资者信中表示其证券估值方法已与市场不同步并计划在年底前清算基金返还资本[3] - 基金近期披露了对英伟达和Palantir的看跌头寸警告AI估值过高和超大规模公司的创造性会计[3] - 伯里指出云和AI基础设施公司通过延长资产“使用寿命”来虚增利润据估计该做法可能导致2026至2028年间少计折旧达1760亿美元使甲骨文和Meta的利润虚增超过20%[3][4] 主要公司与市场表现 - 纳斯达克指数当日表现最弱下午交易中下跌2%标普500指数和道琼斯指数均下跌超过1%[5] - 跌幅较大的个股包括超微电脑、特斯拉和Palantir[5] - 迪士尼股价因传统电视和电影业务在第四财季表现疲软而下跌尽管流媒体和乐园业务有所增长[5] - 美国银行分析师指出迪士尼第一财季业绩将受到体验业务约1.5亿美元开业前和干船坞成本、艰难的电影票房对比导致4亿美元冲击、政治广告收入减少1.4亿美元以及印度星体育业务拖累7300万美元的影响[6] - 迪士尼宣布将股息提高50%并计划在2026财年将股票回购规模翻倍至70亿美元[7] 其他公司动态 - 威瑞森在新CEO领导下计划裁员约15000人并将约200家门店转为特许经营店该公司已连续三个季度流失后付费手机用户[7] - Firefly Aerospace因强劲的财报和德意志银行上调评级至“买入”而股价飙升分析师指出其Alpha火箭一级发动机问题的解决为预计在今年底或2026年初进行的第7次飞行提供了更好的能见度[8] - 塔吉特推出名为“10-4项目”的新员工政策要求员工在距顾客10英尺内微笑、眼神交流和挥手在4英尺内则需问候并开启互动旨在提升假日季的客户连接[9][10] AI热潮对股票回购的潜在影响 - 野村证券策略师认为AI主导地位的竞争可能很快会消除股票回购这一股东回报途径[10][12] - 如果增长和通胀重新加速宽松的金融条件可能通过股市产生巨大的财富效应迫使市场对美联储不那么鸽派的路径进行定价[11] - 在此背景下AI主题将依赖信贷利差来追逐资本支出而自由现金流的消耗将冲击过去15年为回购提供资金的现金[12]