债券发行核心条款 - 子公司APLD Compute定价发行23.5亿美元、票面利率9.250%、2030年到期的优先担保票据，发行价格为97% [1] - 此次发行预计于2025年11月20日左右完成，具体取决于市场及其他条件 [1] - 票据将作为私募发行，面向合理认定的合格机构买家 [1][5] 募集资金用途 - 发行净收益将用于资助其100兆瓦和150兆瓦数据中心ELN-02和ELN-03的部分建设及相关费用 [2] - 资金将用于偿还2025年2月11日签署的《信贷与担保协议》项下的未偿还本金总额及任何应计未付利息 [2] - 部分收益将用于资助偿债储备金及支付交易费用 [2] 担保与抵押结构 - 票据将由APLD Compute现有及未来的直接和间接子公司提供全额无条件担保 [3] - 票据及相关担保将通过最高优先权留置权担保，范围涵盖APLD Compute及担保人几乎全部资产、担保人及APLD Compute的全部股权权益以及票据契约中所述的项目账户 [3] 母公司支持与项目保障 - Applied Digital将为数据中心项目提供惯常的完工担保，确保项目及时完成 [4] - 数据中心项目位于公司位于北达科他州埃伦代尔的400兆瓦数据中心园区Polaris Forge 1内 [2] 公司业务概览 - 公司是高性能、可持续设计数据中心及人工智能、云计算、网络和区块链工作负载托管服务的领先设计、建造和运营商 [7] - 公司总部位于德克萨斯州达拉斯，成立于2021年，结合超大规模专业经验、专利无水冷却和快速部署能力 [7] - 公司因其获奖的Polaris Forge AI工厂模式，在服务不足的社区创造经济机会 [7]