存储产品价格暴涨 - 从今年4月至今，各类存储产品价格普遍"翻倍式上涨"，有产品价格大涨3倍 [1] - 搭载国产长鑫存储第五代芯片的64GB内存条价格从4月的1000元出头涨至11月13日的4200元一条，价格翻了3倍 [2] - 16GB的DDR4内存条年初价格不到200元一条，截至11月13日报价已超过400元一条，各类固态硬盘价格也普遍呈现"翻倍式上涨" [4] - 内存条被比喻为"黑金条"，华强北许多商铺老板在半年内"纸面身家"涨了上千万元 [6] 涨价驱动因素 - 价格飙升背后是"供不应求"，主要受人工智能数据中心"大基建"影响 [7] - 单台AI服务器对DRAM和NAND的需求是普通服务器的3倍到8倍，造成高端存储产品供应紧张 [7] - 全球存储芯片巨头SK海力士、三星、美光为保证利润，优先将产能提供给HBM、高容量DDR5 RDIMM等高端存储产品，策略性放弃低利润产品线并宣布停产DDR4等产品 [8] - 阿里巴巴计划在未来三年投入超过3800亿元人民币建设云和AI硬件基础设施，微软宣布向葡萄牙数据中心项目投资100亿美元，Anthropic计划投入500亿美元建设AI数据中心 [7] 行业周期展望 - 预计DRAM的整体需求和价格上涨动能会延续到2026年 [8] - 进入2026年，三大原厂预计持续快速将产能升级至先进制程，积极争取高端产品市占率，减少成熟制程产能比重 [8] - 这轮"存储涨价周期"可能会持续1年到2年时间 [8] - 上市公司江波龙和佰维存储证券部表示，今年四季度存储涨价趋势应该仍会延续，在行业上行周期国内存储厂商的业绩会受到积极影响 [9] 对下游消费电子影响 - 由于内存条和固态硬盘价格上涨，华强北组装电脑的商户订单量出现明显下滑，组装一台电脑的价格至少涨200元 [10] - 红米K90系列新品12+256GB版售价2599元，而12+512GB版售价达3199元，价差600元，小米集团高管表示存储成本上涨远高于预期且会持续加剧 [10] - OPPO Find X9、vivo X300等国产手机旗舰新品也集体涨价，厂商将被迫提高产品售价或减少存储配置 [10] 国内厂商市场机遇 - 当前全球存储市场中，NAND和DRAM产品的国产化率仍处于较低水平 [11] - 国内厂商通过持续的技术升级与产品迭代，正逐步承接海外厂商退出的市场份额 [11]