公司基本情况 - 公司名称为海安集团，股票代码001233 SZ，于11月14日申购深证主板[1] - 主营业务为巨型全钢工程机械子午线轮胎的研发、生产与销售，以及矿用轮胎运营管理业务[1] - 公司为国家高新技术企业，2021年获评国家级专精特新"小巨人"企业，2018年获评"服务型制造示范企业"[1] 发行与估值信息 - 发行价为48.00元/股，机构报价为48.93元/股，市值为66.95亿元[2] - 发行市盈率为13.94倍，低于行业市盈率26.38倍[2] - 可比公司动态市盈率分别为：蔓轮轮胎14.54倍、三角轮胎13.46倍、风神股份22.54倍[2] 行业地位与竞争优势 - 巨型工程轮胎指轮辋直径49英寸及以上轮胎，用于大型矿用自卸车等工程机械，技术壁垒高[3] - 全球仅少数企业能大规模批量生产全钢巨胎，国际三大品牌全球市场份额合计超80%[3] - 公司是全球第三家具备全系列规格全钢巨胎产品量产能力的制造商，仅次于米其林和普利司通[3] - 2022年公司巨胎产品产量在国内市场排名第一，在全球市场排名第四[4] 市场与客户 - 全钢巨胎全球市场规模从2017年16.7万条增长至2022年21.5万条，年复合增长率5.18%，市场供不应求[3] - 客户包括紫金矿业、徐工机械、泰凯英、江西铜业、乌拉尔矿业冶金公司、鞍钢集团等知名企业[4] - 公司外销收入占比已超过75%，拥有12家境外子公司或分公司，产品销往全球数十个国家和地区[4] 财务与业绩表现 - 2022年国际三大品牌退出俄罗斯市场，公司产品在俄销售规模大幅提升[4] - 2022年至2025年上半年，公司境外销售金额占主营业务收入比例分别为65.19%、76.16%、74.23%、67.18%[4] - 同期，来自俄罗斯的境外收入占主营业务收入比例分别为34.38%、49.58%、44.16%、39.82%[4] 募集资金用途 - 募集资金总额为29.52亿元，投资于四个项目[2] - 全钢巨型工程子午线轮胎扩产项目拟投入19.45亿元，占比65.90%[2] - 全钢巨型工程子午线轮胎自动化生产线技改升级项目拟投入3.71亿元，占比12.56%[2] - 研发中心建设项目拟投入2.86亿元，占比9.69%[2] - 补充流动资金拟投入3.50亿元，占比11.86%[2]