公司财务表现 - 铠侠2025财年第二季度调整后净利润为407亿日元，同比下降超过60%，低于市场预期的474亿日元 [1] - 公司当季营收为4483亿日元，同比下降7%，营业利润为859亿日元，同比下降48% [1] - 尽管季度业绩不佳，但公司年初至今股价在财报发布后仍有477%的惊人涨幅 [1] 市场连锁反应 - 铠侠业绩公布后，美国存储公司股价普遍下跌，希捷下跌7.29%，西部数据下跌5.39%，美光科技下跌3.25% [1] - 铠侠公司在日本股市遭遇抛售，股价下跌23% [1] - 业绩暴雷引发市场恐慌，投资者担忧这是否为行业面临更广泛挑战的信号 [3] 业绩暴雷原因分析 - 公司与苹果签订的固定价格协议导致其无法从现货市场价格上涨中获利，全球内存和闪存合约价涨幅达50%以上，现货价格一个月翻倍 [3] - 第二财季智能设备营收占比升至35%，环比增长99%，但该业务利润率较低，拖累公司整体盈利 [3] - 云服务商客户要求从采购企业级固态硬盘转向采购闪存芯片，影响了公司的短期利润 [4] 行业前景与公司展望 - 公司强调闪存产品需求旺盛，未来将通过调整产品组合来改善盈利能力 [5] - 公司预计在平均售价上涨和AI驱动的NAND闪存强劲需求推动下，2025财年第四季度营收将创历史新高，利润将强劲复苏 [5] - 美光科技将于下月公布的财报被视为判断整体存储产业需求的重要指标 [5]