核心战略规划 - 首席执行官克里斯蒂安·塞温将于下周一公布未来三年的核心战略规划，预计整体战略变化不大，主线为在零售银行业务部门继续大幅节省经营成本，并在投行业务进行有针对性的长期投入 [1] - 华尔街分析师及股东普遍预计将出台新的财务扩张目标，例如更强劲的盈利目标 [1] - 自2018年上任以来，塞温带领公司从持续多年亏损、法律挫折和信心危机中回归创纪录利润 [1] 财务业绩与目标 - 公司计划将有形股本回报率目标提升至12%甚至更高 [4] - 薪酬体系已将董事会成员奖金与在2025–2027年实现12%的有形股本回报率目标全面挂钩 [4] - 尽管业绩强劲复苏，公司仍是欧洲盈利能力最弱的大型贷款机构之一，也是少数仍以低于或接近账面价值交易的欧洲商业银行之一 [2] 股价表现 - 公司在欧洲股票市场的股价较五年前的低点已飙升近七倍 [2] - 公司美股ADR今年以来涨幅高达130%，大幅跑赢标普500指数及美股市场的主流银行股基准指数 [2] 投资银行业务 - 投行业务将继续是战略规划的关键支柱和主要业绩增长驱动因素 [7] - 计划继续在个人投资产品以及投资顾问团队上进行长期投入，并受益于强劲的固定收益与货币交易业务 [7] - 未来重点聚焦领域包括信用贷款交易以及贵金属交易相关活动，相关机遇需至少带来7000万欧元至8000万欧元级别的营收 [7] - 预计公司将重建并购顾问业务以及股票与债务发行相关业务，但重返股票自营交易等大胆举措并未在战略规划议程之上 [7] 零售银行业务 - 零售银行业务仍是最大挑战之一，该项业务往往经营成本高但是盈利能力却相对低迷 [8] - 公司将更强调确保配置的资本获取强劲收益，意味着将与几乎不产生利润的客户分手，同时继续推动进军利润率更高的大型财富管理业务 [8] - 零售型银行业务一直拖累整个集团的盈利能力，但最近已经有所改善 [11] 企业银行业务 - 在企业银行业务方面，公司将继续其作为德国出口导向型企业融资方的核心战略 [11] - 公司已在现金管理和贸易融资等稳定业务线上重拾增长阵地，推动其企业银行业务强劲反弹 [11] 管理层变动 - 此次战略更新活动将是即将离任的首席财务官詹姆斯·冯·莫特克最后一次参与，他在帮助扭转公司信心危机方面发挥了关键作用 [3] - 全球投资者们将在战略活动上见到新任CFO Raja Akram，这位摩根士丹利前副CFO已于10月加入，预计将于明年正式履新 [11]