周度市场回顾 - 沪指周涨幅1.08%，报3997.56点 [1][2] - 深成指周涨幅0.19%，报13404.06点 [1][2] - 创业板指周涨幅0.65%，报3208.31点 [1][2] - A股市场呈现明显震荡格局，主要股指在4000点附近反复博弈 [1][2] - 市场成交量保持活跃 [1][2] 存储芯片行业动态 - 三星电子已率先暂停10月DDR5 DRAM合约报价，引发SK海力士和美光等其他存储原厂跟进 [2] - 闪存龙头闪迪11月大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50% [2] - 近期多家存储原厂暂停DDR5报价，短短一周内DDR5现货价格飙升25% [2] - 主流存储涨价预期和持续性大幅加强，DRAM、NAND闪存、SSD和机械硬盘全系列存储产品持续面临缺货涨价 [2] 行业数据跟踪 - 消费电子行业更依赖于技术创新和刺激政策，国内受益于"国补"等政策刺激，需求较为稳健 [3] - 半导体行业当前需求依然旺盛，同时国内国产替代持续推进，国内半导体设备需求依然较好 [3] - 存储芯片行业景气上行，近期DRAM价格呈现强劲上升趋势，直接反映了AI服务器等对高性能内存的强劲需求 [3] 存储价格上涨驱动因素 - AI时代下，多模态应用与企业级存储需求呈现爆发式增长 [3] - 主要存储原厂将产能优先分配给HBM等高利润产品，导致传统存储领域出现结构性供给紧张 [3] - 行业自2025年初以来供需关系持续偏紧，并在第三季度后加剧，推动NAND Flash、DDR4/DDR5等产品价格快速上涨 [3] 行业前景与投资建议 - 若AI需求持续强劲而供给侧未能有效扩容，2026年存储市场的供需紧张格局可能会延续，行业高景气度有望保持 [4] - 持续看好由存储涨价所带来的周期性机遇，建议重点关注存储、算力需求板块 [4] - 为应对日益增长的存储需求，原厂存在加大资本开支的可能性，从而带动半导体设备需求提升，建议关注刻蚀、沉积等关键环节的国产半导体设备公司 [4]