智能手机面板市场格局 - 四季度智能手机面板市场呈现整体季度性增长与技术路线分化加剧的格局 [1] - 低端面板凭借华南市场支撑需求高企 FOLED受益于旗舰机型备货周期实现出货增长 [1] - LTPS LCD和ROLED面临需求挤压 分化态势进一步传导至价格端推动四季度各技术路线面板价格呈现差异化走向 [1] a-Si LCD面板 - a-Si LCD面板需求韧性有双重支撑 高性价比属性契合下游品牌在低端市场成本控制需求以及下沉市场白牌机型订单稳定和售后维修市场的持续性 [2] - 部分旧机种的维修规格有小量的加单需求 [2] - 预计四季度a-Si LCD面板将在华南市场迎来小幅涨价 [2] LTPS LCD面板 - 智能手机市场对LTPS LCD面板的供需预期均处于低位 中低端机型倾向选择性价比更高的a-Si LCD 中高端机型向OLED切换导致其应用场景持续收缩 [3] - 面板厂推进产能向车载、笔电等中尺寸高附加值领域转移 智能手机端可用产能未出现明显冗余 [3] - 供需两端的平衡状态下四季度LTPS LCD面板价格缺乏波动动力 预计继续保持平稳运行 [3] ROLED面板 - ROLED面板面临品牌机型向FOLED切换节奏加快的核心压力 需求基数持续萎缩 [4] - 供应商选择通过让利策略刺激需求 该举措契合终端品牌在零部件涨价背景下的成本控制诉求 [4] - 受限于需求侧关键项目升级柔性的推进节奏 让利难以扭转整体颓势 价格调整以维持明年国内品牌订单规模为核心目标 [4] FOLED面板 - 四季度是FOLED面板传统需求旺季 iPhone 17系列发布后苹果的备货需求在四季度显著增长 [5] - 国内面板厂为维持较高产能利用率在新项目招标中竞争激烈 形成需求增长但价格竞争加剧的矛盾格局 [5] - 短期内头部面板厂或通过技术迭代压缩成本以缓解价格承压对经营业绩的影响 但四季度FOLED面板价格仍将处于承压状态 [5] 平板电脑面板需求 - 第四季度通常是平板面板的传统需求旺季 但今年市场走势呈现明显前高后低特征 前三季度需求透支导致品牌方四季度采购需求同比下滑 [6] - 各品牌在具体采购策略上有所分化 但整体需求仍低于去年同期水平 [6] - 核心器件价格的显著上涨在一定程度上抑制了新增需求的释放 [6] 平板电脑面板供应 - a-Si LCD平板相关产线供需环境趋于宽松 叠加品牌端需求回落 面板价格呈现小幅下行 [7] - LTPS在车载面板等需求持续支撑下 主要LTPS产线四季度仍维持较高稼动水平 价格整体保持稳定 [7]