全球半导体市场表现 - 2025年第三季度全球半导体销售额达2084亿美元，环比增长15.8% [1] - 增长主要受益于存储器和逻辑芯片等需求的增加，由亚太及美洲地区推动 [1] 消费电子领域趋势 - 3D打印在消费电子领域加速渗透，折叠机铰链、中框等场景应用有望开启元年 [1] - 端侧AI潜力显著，耳机和眼镜或成AI Agent重要载体 [1] - 训练与推理成本下降有望推动AI应用繁荣 [1] - 消费电子指数（931494）覆盖智能手机、可穿戴设备、智能家居等产品制造及相关产业链 [1] AI驱动的产业链机会 - AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB等环节价值量提升 [1] - 先进封装因CoWoS及HBM技术重要性凸显 [1] 存储与元器件市场动态 - 闪迪财报显示NAND需求超供应，库存周转天数下降，预计供不应求持续至2026年底 [1] - 存储价格触底回升，封测环节稼动率逐步恢复 [1] - 被动元件、数字SoC、射频等领域呈现复苏趋势 [1] 国产设备与自主可控进程 - 国产设备在先进工艺突破与验证中持续推进 [1] - "先进工艺扩产"将成为未来三年自主可控主线 [1]