公司近期表现与市场反应 - 公司股价从10月底高点下跌超过7% [2] 当前价格为502.79美元 单日下跌1.63% [6] - 近期疲软表现可能成为期待已久的看涨催化剂 [1] 此次回调被视为长期投资者的买入机会 [2] - 公司股价表现落后已近一年 [1] 自去年以来表现不佳 [8] 最新财务业绩与指引 - 第一财季营收为777亿美元 超出754亿美元的预期 [4] 每股收益为4.13美元 调整后为3.72美元 均超过3.67美元的预期 [4] - 营收同比增长17% 净利润增长12% [7] 第二财季营收指引中值约为800亿美元 低于分析师平均预期的802亿美元 [4] - 分析师预计第二财季每股收益将同比增长23% 且此增长步伐预计将持续数年 [7] 市场地位与财务实力 - 公司Windows操作系统在全球个人电脑中占有66%的市场份额 [3] 控制全球约五分之一的云计算市场 [3] - 上一财年营收为2820亿美元 净利润为1020亿美元 [3] 毛利率为68.76% [6] - 公司市值为3.741万亿美元 [6] 人工智能战略与市场看法 - 公司向OpenAI追加投资31亿美元 尽管承认OpenAI是AI领域的竞争对手 [5] 投资者对与"亦敌亦友"方加深关系感到不确定 [5] - 分析师认为公司当前瓶颈并非需求不足 而是产能不足 正在快速扩张AI相关产能 [9] - 包括富国银行、摩根士丹利在内的多家机构分析师在财报发布后上调目标价 古根海姆分析师将评级从中性上调为买入 [9] 分析师观点与前景展望 - 分析师共识目标价为634.66美元 较当前股价有26%的上涨空间 [10] - 市场可能正在寻找比公司当前能提供的更激动人心的AI增长故事 [12] 但像公司这样的巨头最终会有效提醒市场其成为大公司的原因 [12] - 随着投资者意识到许多年轻的AI公司距离真正盈利还很遥远 市场可能会更早地重新认识公司的价值 [13]