花旗集团第三季度美股持仓总览 - 持仓总市值达到约2240亿美元，较上一季度的2040亿美元环比增长约10% [1] - 持仓组合中新增826只个股，增持1833只个股，同时减持3028只个股，清仓399只个股 [1] - 前十大持仓标的占总市值的19.48%，反映出持仓集中度相对较高 [1] 前十大持仓标的调整分析 - 第一大持仓英伟达(NVDA)持仓约3339万股，市值约62亿美元，占组合2.78%，但持仓数量较上季度大幅减少28.22% [3][6] - 第二大持仓为罗素2000指数ETF看跌期权(IWM PUT)，持仓约2399万股，市值约58亿美元，占组合2.59%，持仓数量较上季度扩张12.26% [4][6] - 第三大持仓微软(MSFT)持仓约956万股，市值约50亿美元，占组合2.21%，持仓数量减少19.55% [4][6] - 对苹果(AAPL)和亚马逊(AMZN)的仓位大幅削减，减仓幅度分别高达33.40%和29.53% [6] - 逆势小幅增持博通(AVGO)6.05%，使其位列第八大重仓股，持仓市值约35亿美元，占组合1.58% [3][6] 期权策略与行业观点 - 大举增持英伟达看跌期权(NVDA PUT)，增持幅度高达67.34%，持仓市值约31亿美元，占组合1.40% [6][8] - 增持纳斯达克100指数ETF看跌期权(QQQ PUT)幅度高达81%，该期权成为第十一大持仓 [7][8] - 加仓小盘股基准罗素2000指数ETF的看跌期权以及特斯拉看跌期权(TSLA PUT)，后者持仓数量增加6.84% [2][5] - 前五大买入标的以看跌期权为主，包括高收益公司债ETF看跌期权(HYG PUT)、英伟达看跌期权、纳斯达克100指数ETF看跌期权和特斯拉看跌期权 [8] 投资逻辑与市场预判 - 大幅削减英伟达、微软、苹果及亚马逊等AI热门科技股仓位，反映出对AI热潮可持续性的怀疑 [2][3] - 操作全面呼应了导致近期全球科技股回调的"AI泡沫论调"，预判AI泡沫恐慌将导致科技巨头股价大幅回调 [3][7] - 尽管看淡多数科技股，但小幅加仓AI ASIC领军者博通，押注其算力集群增长前景有望蚕食英伟达GPU市场份额 [3] - 前五大卖出标的均为科技巨头，包括英伟达、Meta、亚马逊、微软和苹果，凸显对AI热潮降温的谨慎预判立场 [9]