科技创新战略方向 - 中国科技创新需实现从跟跑向更多领域领跑的转变，例如新能源汽车领域已在电池、电机、电控方面实现领跑，并出现高端医疗装备等新势力 [8] - 创新重点需从终端产品创新转向关键核心技术突破，聚焦于零部件、元器件、基础材料、基础软件等中间品 [9] - 创新导向需从鼓励集成创新转向鼓励原始创新，强化基础研究和应用基础研究布局，例如华为年研发投入达1700多亿元并投资建设战略基础研究院 [10] 科技产业金融循环 - 中央强调推动科技、产业、金融良性循环，并将科技金融列为五大金融之首，旨在构建与科技创新相适应的科技金融体制 [11] - 历次科技革命催生不同的金融业态，本轮智能科技革命预计将对金融业态和模式创新提出新要求 [11] - 科技创新过程需跨越多个"死亡之谷"，金融系统可通过分散和配置风险，利用多元化投资和跨期资源配置来推动创新进程 [11] 金融支持科技创新路径 - 针对科技创新不同阶段（种子期、初创期、成长期、成熟期）需匹配不同的金融工具，如政府补助、天使投资、PE/VC、商业银行贷款等 [4][12] - 以商业银行为主导的金融体系与科创企业需求存在不匹配，直接融资（股权）比债务融资更适配科技创新 [12] - 商业银行正通过设立科技分行、专精特新部门，开展信用贷款、知识产权质押、投贷联动等业务探索支持科创企业 [13] 具体金融工具与市场建设 - 建议大力发展知识产权质押融资，利用人工智能和数字银行技术改善知识产权估值 [4][14] - 在债券市场设立科技板，央行对科技企业股权投资机构和金融机构发行的科创债券提供风险补偿和征信支持 [14] - 发展创业投资，除IPO外需大力发展并购市场和市场化并购基金以解决退出问题 [4][15] - 股权市场需提升科创板、创业板及地方产权交易中心对创新企业的服务水平 [16] 科技赋能金融服务 - 利用人工智能、机器学习构建智能风控模型，动态评估企业信用风险，降低金融机构决策成本和风险 [5][16] - 通过智能投顾为企业提供定制化投融资方案，优化资金使用效率 [5][16] - 借助智能技术构建动态信用画像以提升风险识别能力，并探索通过保险、再保险及地方政府补偿机制进行风险分担 [16]