11月6日，"招财杯"ETF实盘大赛系列直播邀请到了国泰基金量化投资部研究员段佳琪一起探讨《从"内 卷"到"反内卷"，新能源赛道迎来新周期？》。 段佳琪表示，今年下半年以来，新能源板块结束长期调整强势反弹，光伏、锂电、储能等细分赛道全面 上涨。板块崛起核心是三重逻辑共振：一是反内卷政策加码，光伏收储或落地，新能源供需格局有望改 变；二是国内外储能需求景气度向上，新能源龙头三季度业绩超预期；三是固态电池新技术突破，推动 行业快速发展。 段佳琪指出，海外市场一直是中国新能源产业非常重要的增长引擎之一，但会受到大国间贸易关系的扰 动，长期仍存在不确定性。 就固态电池的商业化落地预期，她表示，全固态电池有望在2027年左右实现小批量装车；2029年率先在 低空经济、机器人等领域实现放量；2030年逐步进入中高端动力电池领域，实现规模化应用。 这个需求支撑主要来自两大领域：一是动力领域（新能源汽车），销量保持坚挺。2025年各季度主流车 企密集发布新车型，持续激活市场；以旧换新政策在原有的基础上进行了大幅升级，补贴标准与覆盖范 围显著提升；加之购置税减免政策将于2026年退坡，带动市场呈现抢装行情。同时，商用车新能源渗 ...