文章核心观点 - 当前科技股的抛售被视为买入机会，而非趋势逆转，预计科技股将在今年剩余时间迎来大幅上涨 [1] - 人工智能（AI）革命是核心驱动力，科技巨头在云业务和资本支出方面的强劲表现支撑了看涨论点 [1][2] 科技股市场表现 - 科技股投资者经历了非常艰难和残酷的交易时段，特斯拉、微软、Palantir、英伟达等AI龙头股遭遇风险规避性上涨 [1] - Palantir在公布惊人增长数据并远超华尔街预期后，次日股价遭遇大幅抛售，科技股自此进入惊心动魄的时刻 [1] 市场担忧因素 - 市场担忧包括围绕空头的AI泡沫论，以及对英伟达在华收入被切断的忧虑 [1] - 对太大而不能倒的OpenAI的议论以及迈克尔·伯里的做空推文加剧了市场混乱 [1] 积极催化剂与验证因素 - 第三季度科技股财报季最重要的收获是微软、亚马逊和Alphabet公布的强劲云业务数据 [1] - 由Meta平台公司和其他科技巨头引领的直至2026年的大幅资本支出增长是积极因素 [1] - 思科本周公布的乐观季度业绩和指引是另一个积极数据点，对AI革命看涨论点是巨大的验证时刻 [2] - 英伟达下周公布的财报预计将成为AI革命的另一个重要验证时刻，并成为科技股直到年底的积极催化剂 [2] 行业资本支出与增长预期 - 随着AI交易进入下一阶段，科技巨头的资本支出在2026年可能从今年的约3800亿美元增至5500亿至6000亿美元 [1] - 这是一场AI军备竞赛，推动下一阶段增长的是科技巨头们的支出，且这一趋势到2026年也不会放缓 [2] - 投资者仍在低估AI支出的规模和范围 [2]