核心观点 - 公司第三季度调整后每股收益为0.51美元，超出市场预期，主要得益于净利息收入和非利息收入的增长以及信贷损失拨备的收益 [2] - 季度总收入为8.89亿美元，同比增长7.4%，超出市场预期 [4] - 公司股价在过去一个月内上涨约7.4%，表现优于标普500指数 [1] 财务业绩 - 第三季度调整后每股收益为0.51美元，高于市场预期的0.45美元及去年同期的0.42美元 [2] - 净利息收入为6.74亿美元，同比增长近7.5% [4] - 非利息收入为2.15亿美元，同比增长7.5% [4] - 净利息收益率从去年同期的3.31%提升至3.55%，增加了24个基点 [4] - 归属于普通股东的净利润（GAAP准则）为2.54亿美元，同比增长19.2% [3] 运营指标 - 期末贷款和租赁总额净额为630.5亿美元，较上一季度末略有下降 [6] - 期末存款总额为655.2亿美元，较上一季度末温和下降 [6] - 非利息支出为5.51亿美元，同比增长7.8%，主要因除无形资产摊销外几乎所有成本项均有所增加 [5] - 效率比为61.92%，高于去年同期的61.89%，显示盈利能力有所恶化 [5] 信贷质量 - 不良贷款和租赁额为6.05亿美元，同比增长4.7% [7] - 贷款和租赁损失总准备金率为1.23%，低于去年同期的1.32% [7] - 贷款和租赁损失准备金为7.77亿美元，同比下降5.6% [7] - 净冲销额为2600万美元，同比增长8.3% [8] - 第三季度录得信贷损失拨备收益500万美元，而去年同期为计提3500万美元的信贷损失拨备 [8] 资本状况 - 截至2025年9月30日，普通股一级资本充足率为11%，低于去年同期的11.2% [9] - 总资本充足率为13.8%，低于去年同期的14.2% [9] - 一级杠杆率为10.5%，低于去年同期的10.6% [9] 业绩展望 - 2025年调整后收入预计与2024年的32.8亿美元持平或增长4% [10] - 调整后非利息支出预计与2024年的19.8亿美元持平或增长2% [10] - 预计净冲销率为0.15%-0.25%，而2024年报告值为0.18% [11] - 预计普通股一级资本充足率在10.5%-11%之间 [11] - 预计实际税率为21%-23% [11]