美股市场动态 - 美股主要股指在触及关键技术支撑位后出现反弹，但受美联储鹰派言论及AI主题不确定性影响，午后获利了结压力主导市场，标普500指数收跌0.05%至6734.11点，道指收跌0.65%至47147.48点，纳指惊险收涨0.13%至22900.589点[1][10] - 英伟达收复早盘失地收盘上涨近1.8%，市场对其下周财报持乐观展望，美光科技上涨4.2%，摩根士丹利预期其盈利能力有望再创新高[1] - 高盛交易台数据显示投机主题遭抛售，AI相关股票、比特币敏感股和量子计算等板块受集中打击，高贝塔动量配对交易周四暴跌7%[28] 国债与美元 - 美联储降息预期减弱，主要期限美债普遍下跌，10年期美债收益率上涨2.5个基点至4.1483%，本周累计上涨5.16个基点，两年期美债收益率上涨1.49个基点至3.6058%[2][11] - 美元指数持平，本周下跌0.3%，连续第二周下跌[2] 大宗商品 - 原油价格继续反弹，WTI 12月原油期货收涨2.39%至60.09美元/桶，本周累计上涨0.57%，布伦特1月原油期货收涨2.19%至64.39美元/桶[3][11] - 黄金期货下挫超2%至4081美元/盎司，连续两日下跌，但本周仍累计上涨1.75%，白银一度较日高下跌逾6.5%[3][11] - 比特币下跌约4%，连续四日下跌并跌破95000美元创六个月新低，ETF单日撤资达8.7亿美元[3][8] A股与港股市场 - A股市场双双收跌，上证指数失守4000点收报3990.49点跌0.97%，深证成指跌1.93%，创业板指跌超2.82%，算力硬件产业链领跌[4][11] - 恒生科技指数跌超2%，百度下跌7%，创新药板块逆势上涨[4] 半导体与科技行业 - 中芯国际三季度几乎满产，四季度仍供不应求，预计全年收入超90亿美元，但内存涨价对终端生产厂商带来负面影响[9][19] - 三星电子被曝将服务器内存芯片价格大幅上调30%-60%，因全球AI数据中心建设潮导致供应严重短缺[9][20] - 台积电为响应英伟达等主要AI客户强劲需求，考虑将2026年3纳米产能目标再增加2万片/月，总产能或达16-17万片/月，可能推动其2026年资本支出大幅增至480-500亿美元[26] - 多家手机厂商暂缓采购存储芯片，部分厂商库存不足三周[9][20] 知名投资机构持仓变动 - 伯克希尔哈撒韦第三季度加速抛售苹果股票4179万股，较二季度翻一倍多，市值减少约106亿美元，同时新建仓谷歌母公司Alphabet 1785万股[9][20][32] - 桥水基金第三季度大砍英伟达持仓65%至251万股，对谷歌和Meta的持仓分别减少52.6%和48.3%，同时大幅加仓美国大盘指数ETF SPY达75.3%至405万股[9][21] 人工智能与科技前沿 - 高盛预计到2030年美国"有效备用电力容量"将降至15%的行业临界线以下，可能成为AI发展瓶颈，而中国预计将拥有约400吉瓦（GW）的备用电力，超过全球数据中心预期需求的三倍[21] - 摩根士丹利预测2026年人形机器人更偏营销噱头，特斯拉有望实现完全无人驾驶，并与xAI融合加深[23] - 市场担忧万亿美元AI投资回报被夸大，焦点集中于英伟达GPU等技术设备的折旧周期，微软披露其服务器使用寿命为二至六年[31] 消费与零售行业 - 京东第三季度外卖等新业务巨亏侵蚀运营利润，传统电子与家电核心业务增速放缓至5%，AI驱动广告收入成为增长亮点[26] - 外卖行业订单量从9月峰值1.51亿单降至10月的1.45亿单，美团有望在2026年年中实现盈亏平衡，而阿里巴巴需至2026年底[27] - 沃尔玛CEO Doug McMillon将于明年1月31日卸任，由John Furner接任，公司正面临关税冲击、消费者需求疲软及AI技术颠覆等多重挑战[33] 企业动态与资本开支 - 谷歌计划到2027年在德克萨斯州投资400亿美元建设三个新数据中心，此为今年超900亿美元资本支出计划的一部分[31] - 甲骨文因激进AI策略导致债务激增，长期债务从一年前750亿美元增至960亿美元，预计2028年达2900亿美元，股价一个月暴跌近30%[31] - 隆基绿能拟控股储能系统集成商精控能源，获得约62%表决权，以打造新增长引擎追随竞争对手步伐[27]