公司业绩表现 - 第一季度总收入同比增长8%至149亿美元 [7] - 第一季度运营收入同比增长43%至34亿美元 [7] - 第一季度净利润同比增长5%至29亿美元，稀释后每股收益同比增长6%至0.72美元 [7] - 第一季度总毛利率为65.5%，略低于上年同期的65.9% [7] 财务指引 - 公司预计第二季度收入在150亿至152亿美元之间，每股收益在0.69至0.74美元之间 [7] - 公司预计2026财年全年收入在602亿至610亿美元之间 [7] - 公司已将2026财年收入增长指引上调至7%，高于市场预期的5.3% [5] 业务板块分析 - 人工智能和园区网络产品是业绩增长的主要驱动力 [5] - 安全业务收入同比下降2%，表现再次不及预期 [5] - 管理层将安全业务疲软归因于Splunk安全业务中更高的可确认收入 [6] - 分析师认为安全业务的持续疲软是更根本性的问题，而非暂时性的时机问题 [6] 人工智能机遇 - 公司预计2026财年将从超大规模客户获得30亿美元的人工智能基础设施收入 [4] - 公司认为安全网络的关键作用以及其产品组合的实力是支持客户部署AI业务的基础 [1] - 公司被定位为受益于园区网络升级和AI周期的企业，尤其是在AI向企业环境扩展时 [8] 市场反应与分析师观点 - 强劲的业绩推动股价上涨约4.6%，交易价格接近77.4美元 [3] - 美国银行分析师重申买入评级，并将目标股价从85美元上调至95美元 [8] - 目标价上调基于对2027年企业价值与自由现金流比率约21倍的预估 [8]