投资组合表现 - 自2022年8月29日以来，投资组合上涨117%，同期SPY指数回报率为69% [1] - 投资组合自2022年以来的复合年增长率为27% [1] 人工智能行业观点 - 认为许多人工智能股票被过度炒作且估值过高，但行业仍处于早期繁荣阶段 [2] - 全球最大公司的资本支出正以前所未有的速度和规模投入，表明长期机会巨大 [2] - 尽管长期前景广阔，但市场对短期机会表现出过度兴奋 [3] 投资策略与交易 - 对部分估值过高的人工智能股票建立小规模初始头寸，并计划在股价回调时增持 [3] - 通过减持上周下跌5%的亚马逊头寸来筹集资金，以购买下跌20%-30%的Nebius和IREN等股票 [4] - 通过交易成功降低了Nebius和IREN的持仓成本基础 [4] - 投资方法结合基本面分析、无形资产分析以及市场情绪观察，旨在早期发现优秀公司并长期持有 [6] 投资组合管理与风险承受 - 不试图预测市场底部，而是通过建立小头寸并计划在回调时增持来应对市场波动 [9] - 为投资组合可能出现10%-30%的回调做好准备，并计划在熊市中持续投资和每月增持 [10]