市场整体走势判断 - 沪指本周累计下跌0.18%，深成指下跌1.40%，创业板指下跌3.01% [2] - 市场大方向或仍处于牛市中，但短期可能进入宽幅震荡阶段，缺乏强力催化 [2] - 市场短期或以震荡蓄势为主，前期滞涨的高股息及消费板块可能表现更好 [2] 行业配置观点（光大证券） - 短期配置建议关注防御及消费板块 [2] - 中期配置继续关注TMT和先进制造板块，流动性驱动行情下TMT更容易成为主线 [2] - 若行情转向基本面驱动，先进制造值得重点关注 [2] 行业配置观点（中银国际） - 关注“涨价扩散”行情，重点包括储能产业链、存储芯片、燃气轮机、SOFC电池、STT等 [3][4] - 储能及锂电中游材料价格显著上涨，源于短期供需错配、需求增长及产业格局优化 [3] - AI产业趋势下，全产业链中紧缺环节如AI存力和电力具有高配置价值 [4] 航空行业观点（中泰证券） - 航空业供需格局持续改善，向上周期开启 [5] - 2025年三季度行业存量供给持续消化，旺季飞机利用率超2019年，预示供给增速有望放缓 [5] - 国际航线增投、国内运力增速有限优化竞争格局，客座率高位下票价有望改善，预计2026年行业盈利弹性释放 [5] 黄金市场观点（国泰海通） - 美国政府停摆结束缓解流动性危机，黄金短期压制因素解除 [6] - 美国降息趋势不会改变，金价中期存在支撑，尽管降息幅度和路径存在不确定性 [6]