全球宏观经济与政策预期 - 美国10月CPI数据未公布削弱市场对美联储12月降息的信心全球降息预期从乐观降至接近五五开[1] - 中国央行公布的社融数据全线低于预期引发市场对经济复苏力度和政策支撑可持续性的担忧[3] 人工智能与半导体行业 - 英伟达股价在美盘大跌3.58%拖累全球科技股及半导体权重股如台积电、三星、SK海力士[3] - AI算力板块核心股如寒武纪、海光信息、胜宏科技被击穿60日线出现双头破位技术信号买盘信心受挫[5] - 金融时报报道质疑数据中心能源需求预测的可靠性存在重复计算和可疑预测问题[7] - OpenAI CFO披露ChatGPT用户参与度下降削弱市场对AI商业化路径的信心[8] 存储芯片与消费电子行业 - 日本铠侠2025年第三季度净利润同比大幅下降62%引发美国存储公司如闪迪、希捷股价下挫[10] - A股存储板块应声大跌同有科技盘中暴跌超12%佰维存储、江波龙、普冉股份等个股均跌超10%[10] - 中芯国际指出存储芯片产能供应紧张导致手机终端客户拿货谨慎市场解读为需求端存在顾虑[12] 新能源与储能板块 - 储能板块上攻动力与数据中心资本开支挂钩AI算力预期被否定可能影响数据中心未来三年CAPEX[6] - 隆基绿能计划收购苏州精控约61.9998%表决权消息刺激其股价盘中拉升超7%但引发市场对储能竞争内卷担忧阳光电源尾盘跳水[12] - 固态电池板块逆市掀起涨停潮海辰药业、英联股份等多股涨停因全固态电池被宣布进入研发和中试阶段GWh级订单招标在即[14] 全球及A股市场表现 - 亚太市场跟跌日经225指数跌1.77%韩国综合指数暴跌3.81%[3] - A股主要指数收跌上证指数跌0.97%创业板指跌2.82%市场成交额不足两万亿元[16] - 港股恒生指数跌1.85%恒生科技指数跌2.82%行业板块中电子、通信、传媒领跌[16] - 2025年前十个月81%的散户亏损人均亏损2.1万元数据加剧市场紧张情绪[14]