投资组合变动 - Thiel Macro LLC在第三季度完全清仓英伟达，卖出全部53.77万股，该持仓在第二季度占其投资组合权重高达40% [1][2] - 基金同时抛售了另一重要持仓Vistra Energy，该持仓在第二季度占投资组合权重的19% [2] - 基金整体投资组合规模从第二季度的约2.12亿美元急剧收缩至7440万美元，缩水近三分之二，换手率超过80% [1][2] - 基金对长期持有的特斯拉进行了大幅减持，卖出20.76万股，减持比例高达76% [3] 新建仓头寸 - Thiel Macro LLC在第三季度首次建立微软和苹果的头寸，分别买入49000股微软股票和79181股苹果股票 [1][3] - 截至第三季度末，基金投资组合仅剩三只股票，减持后的特斯拉为第一大重仓股，占比约38.8%，新建仓的微软和苹果分别占34.1%和27.1% [3] - 投资组合的转变表明其更青睐拥有多元化收入来源、庞大云业务、硬件生态和成熟软件服务的平台型公司 [3] 对人工智能行业的看法 - Peter Thiel曾公开警告AI领域的炒作周期已远超其实际经济效益，并将当前市场狂热与1999年互联网泡沫时期相提并论 [4] - 清仓英伟达的决策体现其观点，即AI的变革将是缓慢燃烧的过程，当前为技术支付的价格过高 [4] - 在Thiel看来，能够提供持久经济价值的是平台型公司，而非估值已处于高位的纯粹芯片制造商 [4] - 其他知名人士如亚马逊创始人Jeff Bezos将AI热潮形容为工业泡沫，高盛首席执行官David Solomon指出市场可能面临12至24个月的回调 [4] 英伟达公司基本面 - 与Thiel的清仓操作形成对比，英伟达的季度销售额从393亿美元飙升至467亿美元，其数据中心业务收入增长了56% [2] - Thiel的清仓举动发生在英伟达市值突破5万亿美元，且华尔街分析师普遍将其视为不可动摇的领头羊之际 [1]