业绩表现 - 公司上季收入按年增长15%，超出预期4% [1] - 游戏、社交、营销服务与金融科技及企业服务收入分别增长23%、4%、21%及10% [1] - 期内毛利增长22%，增速继续高于收入增长 [1] - 经调整每股盈利增长19%，超出预期6% [1] 盈利能力 - 上季毛利率提升至56.4% [1] - 毛利率提升得益于本土游戏、视频号和微信搜索等业务的贡献提升，以及云服务成本持续优化 [1] 未来展望与资本支出 - 预测未来可维持稳定收入及利润增长 [1] - 估计今年全年资本支出将提升至约800亿元 [1] 投资评级与目标价 - 目标价由700港元上调至729港元 [1] - 维持"买入"评级 [1]