市场核心事件与宏观焦点 - 本周市场焦点集中于英伟达(Nvidia)财报和美国劳动力市场报告等宏观事件[6][21] - 美国联邦储备委员会本周将有19位官员发表讲话，市场对12月降息的预期已降至40%[7] - 德国财政部长访问北京，欧洲最大经济体正在重新评估对华经济关系，但其蓝筹公司仍在华大力投资[3] 美国股市与科技板块动态 - 上周主要股指表现平淡，纳斯达克指数周涨幅约0.5%，但科技板块内部波动剧烈[5] - 巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司新披露了价值43亿美元的Alphabet（谷歌母公司）持仓，并减持了15%的苹果公司股份[18][19] - 大卫·泰珀的Appaloosa基金减持了Alphabet、Meta和亚马逊的仓位，但将其英伟达持仓增加了85%[19] - 丹·勒布的Third Point基金增持了英伟达和亚马逊，并将其微软持仓增加了一倍以上，使微软成为其第四大持仓[20] 加密货币市场剧烈波动 - 比特币价格大幅下跌，从约95,000美元跌至约62,000美元，较其高点下跌约50%[8][22] - 过去30天内，有约40万枚比特币（包括一些持有13年的）被“巨鲸”抛售[29] - 哈佛大学管理公司将其美国公开股票投资组合的21%投资于比特币ETF（IBET），显示了机构资金的参与[12] 贸易政策与地缘经济 - 瑞士与美国达成贸易协议，美国将把对瑞士商品的关税从39%降至15%，瑞士承诺在2028年前向美国投资2000亿美元[3][60] - 美国贸易代表警告，欧盟仍是特朗普贸易计划中的一个“爆发点”[3][58] - 特朗普政府为应对生活成本压力，已撤销了对咖啡、香蕉、牛肉等部分产品的关税[35][57] 欧洲市场与公司盈利 - 欧洲公司第三季度盈利同比增长4.7%，超出市场预期[52] - 在已发布财报的斯托克600指数公司中，53%的盈利超出分析师预期，39%未达预期[52] - 德意志银行分析发现，25%的欧洲公司上调了业绩指引，16%的公司下调或撤回了指引，其中银行业的上调比例最高[52] 行业配置与投资策略观点 - 首席投资官调查显示，价值股（低市盈率、可能支付股息的股票）将是明年的主要投资方向，而非成长股[39] - 市场可能开始对“七巨头”科技股进行分化看待，而非将其视为一个整体，投资者在13F报告中显示出对苹果、Alphabet、微软的坚守，以及对英伟达、特斯拉、Meta的减持[41][42] - 生物科技、工业股和部分银行股被视为具有增长潜力的价值投资领域[40] 英伟达财报预期与影响 - 英伟达的财报被视为一个宏观事件，其表现对规模达5万亿美元市值的市场至关重要[45] - 市场预期英伟达每股收益将至少超出预期5%，若未达到，股价可能下跌4-5%；若超出6-8%，市场反应将是关键[44][45] - 英伟达的业绩将对亚洲（韩国、台湾）的芯片供应商和美国整个芯片行业产生广泛影响[46] 私募市场与信贷风险 - 存在对私募市场和私募信贷估值过高的担忧，特别是在数据中心建设等领域，部分公司通过高收益债券和私募信贷市场进行杠杆化投资[48][50] - 部分私募信贷基金已出现大幅下跌，有报道称投资者面临20%的损失[51] - 与2000年互联网泡沫不同，当前的风险集中在少数核心公司之外的高杠杆领域[49]