市场整体表现 - 沪指跌0.46%报3972.03点，深证成指跌0.11%报13202点，创业板指跌0.2%报3105.2点 [2] - 沪深北三市合计成交19305亿元，较此前一日减少约500亿元 [2] - 保险、银行、券商板块集体走低，拖累大盘表现 [2] 军工板块 - 军工板块爆发，红相股份、中富通、江龙船艇、腾景科技等多股20%涨停 [2][4] - 北方长龙涨19.57%，长城军工、雅化集团等亦涨停 [4][5] - 机构表示地缘局势不确定性加剧，军工板块关注度有望提升 [5] - 行业2025年至2027年向好趋势确定性强，订单在上半年已有所恢复，上游公司中报业绩有较好体现 [6] - 三四季度为国防军工产品交付集中期，国内需求增长点有望加快扩散，军贸订单或将持续落地 [5][6] 锂矿概念板块 - 锂矿概念板块强势，天华新能20%涨停，盛新锂能、融捷股份、金圆股份、中矿资源等涨停 [7][8] - 大中矿业斩获3连板，天齐锂业逼近涨停，赣锋锂业涨超7% [7][8] - 碳酸锂期货主力合约午后涨停，报95200元/吨，创2024年7月以来新高 [8] - 赣锋锂业董事长预测2026年碳酸锂需求增长30%至190万吨，供需基本平衡，价格有探涨空间 [9] - 全球储能电池出货高增长，2025年1—9月出货428GWh，同比增长90.7%，带动锂电池需求高增 [9] AI应用概念 - AI应用概念活跃，宣亚国际20%涨停，蓝色光标、东方国信涨超12%，星环科技涨逾11% [10][11] - 三六零、浪潮软件等亦涨停 [10][11] - 阿里巴巴启动“千问”项目，基于Qwen模型打造个人AI助手，通义模型家族全球衍生模型数量超17万，下载量超6亿 [11] - 阿里云AI收入超预期增长，AI产品正成为阿里云增长核心驱动力，C端AI应用有望成为2026年重要突破方向 [12]