盈利预测与目标价调整 - 上调京东健康2025至2027年盈利预测4%至13% [1] - 基于2027财年30倍市盈率将目标价从78.5港元上调至85港元 [1] - 新目标价对应2027年1.25倍市盈增长率，维持"买入"评级 [1] 第三季度业绩表现 - 公司第三季度收入及利润均胜预期 [1] - 第三季度收入同比增长28.7%，较上半年24.5%的增速有所加速 [1] 业绩增长驱动因素 - 药品销售维持强劲增长，第三季度增速估计约为30% [1] - 慢性病药及创新药增长更快 [1] - 保健品业务增长显著回升 [1] - 2024年第三季度基数相对较低 [1] - 线上到线下(O2O)策略稳步推进 [1]