A股市场动态 - 沪指围绕4000点反复震荡，板块轮动加快，AI、新能源等主线上涨持续性有限[2] - 碳酸锂期货主力合约涨停，锂电池板块再现涨停潮，23股涨停或涨超10%[2] - 军工股全线大涨，20只涨停或涨幅超10%，华福证券认为2026年军工行业强需求恢复，板块配置价值有望提升[2] - 上周跟踪中证A500指数的ETF成交额超1300亿，科技题材回调但相关ETF获资金青睐，科创50指数净流入居首[3] - 机构认为结构性修复趋势将延续，A股有望稳健偏强，可关注大盘成长核心资产和新兴产业指数[3] 宏观经济与政策 - 国常会研究"两重"建设，部署促消费政策，因外需放缓等，四季度经济指标波动，宏观政策需加力[2] - 东方金诚分析师认为年底前稳增长政策将加力，财政促消费加码，货币或降准降息[2] - 10月经济数据有亮点，新兴产业发展好，服务消费成增长点，但投资增速放缓[2] - "两重"建设将放大效应，增强消费品供需适配性可释放消费潜力[2] 行业与公司焦点 - 赣锋锂业董事长称2026年碳酸锂供需基本平衡，价格有探涨空间[2] - 宁德时代联合创始人黄世霖拟询价转让1%股份，市值184.4亿，套现或加码储能业务，与宁德时代形成竞争[5] - 当前储能市场爆发式增长，宁德时代虽有业绩支撑，但也面临内外部竞争挑战[5] - 港股市场冲高回落，创新药板块异军突起[3] 全球市场与科技趋势 - 硅谷"风投教父"彼得・蒂尔旗下基金三季度清仓英伟达，此前多家资管巨头也减持或清仓[3] - 华尔街对AI"泡沫论"讨论激烈，部分机构担忧AI盈利增速难匹配投资节奏，但也有机构认为当前AI领域估值仍属理性[3] - 今年美国AI公司发债超2000亿美元，核心驱动力是AI基础设施投资密集，且债券融资成本低于股权融资[3] - 高盛《全球策略报告》对2025-2035年全球股市回报展望，预计全球股市年化总回报7.7%，核心动力是盈利增长[5] - 美股年化回报6.5%，估值有回调风险；欧股年化回报7.1%（欧元计）；亚洲及新兴市场回报居首，中国预计年化回报10.4%[5] 国际政治与贸易 - 特朗普签署行政令，不再对部分农产品征"对等关税"，因物价上涨引发民众不满，助推民主党在地方选举获胜[3] - 路透社指出清单商品大多已涨价，这是政策重大逆转[3] 央行政策与监管 - 截至11月16日，美联储12月降息25个基点概率跌破50%，内部分歧加剧使议息会议不确定性增大[4] - 多位官员警告通胀进展可能放缓，部分官员反对12月降息[4] - 美联储前理事库格勒因多笔违规股票交易，其财务披露被移交监察长办公室调查[4]