AI应用板块市场表现 - AI应用板块全天走强，东方国信、蓝色光标领涨超10%，易点天下、恒信东方、汉得信息、万兴科技等多股涨超4% [1] - AI应用活跃或受阿里巴巴消息引爆，公司于11月17日正式宣布“千问”项目并上线App公测版，计划将地图、外卖、订票等各类生活场景接入 [2] 算力板块市场表现 - 算力板块尾盘重拾攻势，光库科技、长芯博创涨超6%，中际旭创涨超4%再次站上所有均线 [1] - 光模块行业迎来“量价齐增”，1.6T光模块零售价格大幅上涨，800G及以下产品需求旺盛且降价速度减缓 [3] - 光模块行业高景气度源于供需共振，需求侧全球云厂商资本开支持续上修，供给侧技术迭代加速且头部厂商积极扩产 [3] 相关ETF产品表现 - 创业板人工智能ETF（159363）场内反包收涨2.2%，单日成交超5亿元，资金近5日加仓5834万元 [1] - 该ETF重点布局光模块龙头，光模块含量超54%，逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用 [4] 行业前景与机构观点 - 阿里巴巴AI应用向C端倾斜，千问APP有望被打造成新高频超级入口，与公司电商、文娱、本地生活深度协同 [3] - 瑞银策略师认为当前处于AI周期早期，企业杠杆率低、估值合理，预计2026年AI股盈利增长仍超20% [3] - 瑞银看好中国公司，认为是新兴市场中独特的消费导向型AI股，且估值未过度回升 [3]