市场整体表现 - 11月17日市场震荡调整，沪指跌0.46%收于3972.03点，深成指和创业板指尾盘拉升，收盘分别微跌0.11%和0.2% [1] - 两市成交额达到1.91万亿元 [1] 人工智能（AI）板块 - AI主线迎来重磅催化，AI应用端因阿里巴巴千问App公测版上线而走强，算力端则受华为即将发布AI领域突破性技术消息提振 [2] - 创业板人工智能ETF（159363）场内价格大涨2.2%，单日成交超5亿元，近5日资金加仓5834万元 [2][4] - AI应用个股表现强势，东方国信、蓝色光标领涨超10%，易点天下、恒信东方等多股涨超4% [3] - 算力个股尾盘重拾攻势，光库科技、长芯博创涨超6%，中际旭创涨超4% [3] - 国海证券认为阿里AI应用向C端倾斜，千问APP有望成为新的高频超级入口，相关AI应用及算力产业链将持续受益 [6] - 光模块行业呈现“量价齐增”，1.6T光模块零售价格大幅上涨，800G及以下产品需求旺盛且降价速度减缓 [6] - 瑞银策略师指出当前处于AI周期早期，预计2026年AI股盈利增长仍超20%，并看好中国消费导向型AI股 [7] 国防军工板块 - 地缘局势不确定性加剧，国防军工ETF（512810）全天高位运行，场内收涨1.33%，大幅跑赢市场，此前10日累计近9000万元资金提前布局 [3][7] - 国防军工ETF全天溢价交易，成交额9974万元，环比激增超113% [7][9] - 成份股表现活跃，长城军工一字涨停，航天发展两连板且股价创两年新高，华丰科技、内蒙一机等多股大幅跟涨 [8] - 分析指出四季度“十五五”相关订单有望逐步落地，叠加军贸催化，行业行情或将再次上行 [3][11] - 中信建投表示国防军工行业正从“周期成长”转向“全面成长”，形成“内需筑基、外贸扩张、民用反哺”的格局 [11] 化工板块 - 化工板块走出“过山车”行情，化工ETF（516020）盘中价格涨幅一度达到1.81%，收盘涨1.08% [11] - 成份股中钾肥、氟化工、锂电等板块涨幅居前，盐湖股份、多氟多双双大涨超6%，新宙邦涨5.8% [12] - 10月份化学原料和化学制品制造业同比增长7.1%，化工生产快速增长 [13] - 第三代制冷剂（HFCs）自2024年起实施生产配额管理，行业供需情况改善，2025年前三季度制冷剂价格整体保持上涨趋势 [13][14] - 化工板块估值具备吸引力，细分化工指数市净率为2.43倍，位于近10年来43.64%分位点的相对低位 [14] - 华泰证券指出2026年基础化工板块有望迎来上行起点，行业资本开支增速显著下降，“反内卷”有望助力供给端协同及落后产能出清 [15] - 中原证券表示反内卷整治深入将推动行业总体供需改善，建议关注涤纶长丝、有机硅、氨纶、磷肥和钾肥行业 [15]