市场与行业概览 - 2025年10月A股市场整体呈现震荡上行趋势，板块轮动加快，大小盘表现趋于均衡，量化多头产品超额收益出现明显修复 [1] - 截至2025年10月底，百亿量化私募总数达到55家，相比9月底新增10家，单月新增数量为年内最多 [1] - 量化私募行业依靠吸引优秀人才、持续投入新技术与硬件以保持策略有效性和业绩持续性，从而在新行情中抓住机会并实现规模增长 [4] 百亿量化私募格局 - 10月新晋百亿的量化私募有6家，分别为纽达投资、平方和投资、超量子基金、上海孝庸私募、大道投资、喜岳投资 [1] - 另有4家私募重回百亿阵营，分别为磐松资产、宽投资产、赫富投资、梅山保税港区凌顶投资 [1] - 从地域分布看，上海地区的百亿量化私募数量最多，共28家，占比超过50%，北京地区有11家，位居其次 [4] - 从团队规模看，有13家私募员工人数在100人以上，其中九坤投资等2家私募员工人数超过150人 [4] - 头部私募（规模50亿以上）获取香港9号牌照以拓展全球业务的趋势受关注，共有九坤投资、佳期私募、宽德私募、因诺资产等21家量化私募持有该牌照 [4] 百亿量化私募业绩表现 - 旗下至少有3只产品符合排名规则的百亿量化私募共有37家，其今年以来的平均收益达到***% [4] - 收益位列前10的百亿量化私募包括宁波幻方量化、稳博投资、诚奇资产、进化论资产、天演资本等 [4] - 宁波幻方量化1-10月收益位列第2，与1-9月排名保持一致，旗下11只产品平均收益为***% [8] - 宁波幻方量化的管理规模在2025年第三季度继续增长，进入700至800亿人民币区间，稳居国内量化私募第一梯队 [8] - 在新晋百亿量化私募中，超量子基金收益最高，位列第7，旗下3只产品今年以来平均收益为***% [9] 不同规模区间的量化私募表现 - 规模50-100亿（准百亿）私募：收益10强上榜门槛为***%，云起量化、天算量化、安子基金3家私募在10月规模实现跃升，年内收益前三名为云起量化、千朔投资、天算量化，该区间内仅倍漾量化1家持有香港9号牌照 [10] - 规模20-50亿私募：收益10强上榜门槛为***%，翰荣投资、衍合投资、量创投资、玄信资产4家私募在10月规模实现跃升，年内收益前三名为翰荣投资、橡木资产、广州守正用奇 [14] - 规模10-20亿私募：收益10强上榜门槛为***%，仅龙吟虎啸1家私募在10月规模有所跃升，年内收益前三名为龙吟虎啸、无量资本、弈倍投资 [17] - 规模5-10亿私募：收益10强上榜门槛为***%，华澄私募、智信融科、探针投资3家私募相比9月底规模有所跃升，年内收益前三名为华澄私募、智信融科、巨量均衡基金 [20] - 规模0-5亿私募：收益10强上榜门槛为***%，年内收益前三名为京盈智投、锦望投资、全成基金 [24] 重点公司深度信息 - 宁波幻方量化：实控人梁文锋在2025福布斯中国内地富豪榜中以115亿美元身家位列第34位，成为八位新上榜富豪中身家最高者，其创立的公司DeepSeek凭借高性价比人工智能模型带动了中国科技股板块上扬 [8] - 超量子基金：成立于2015年6月，应用机器学习计量化经济学进行量化资产管理，团队来自麻省理工学院、哥伦比亚大学、清华大学等高校，投资价值观凝练为FAST体系 [9] - 云起量化：成立于2021年2月，以科技和数据驱动为核心，通过大数据分析和机器学习技术进行系统化股票选取和风险控制，投资策略包括多因子选股、动态风险控制和定量交易 [13] - 橡木资产：成立于2018年3月，核心投研团队由浙江大学数学系博士与华为高级工程师领衔，致力于成为中高频量化领域的特色化标杆管理人 [16] - 龙吟虎啸：成立于2021年，专注于权益及固定收益市场，权益方面以基本面量化为主，固定收益方面根据宏观背景交替执行利率债波段策略与信用下沉策略 [19] - 无量资本：专注量化技术应用，投资领域已拓展至A股量化、国债期货策略、量化商品CTA及量化宏观多资产多策略，未来将重点发展宏观量化多资产多策略业务条线 [19] - 华澄私募：成立于2015年，坚持量化投资理念，目前主要专注于商品期货、股指期货、期权等场内衍生品 [23] - 京盈智投：成立于2021年4月，由具有丰富海内外投资经验的专业投资者发起，依托量化投资模型挖掘alpha [26]