英伟达估值水平 - 英伟达当前市盈率超过30倍，估值处于高位[4] - 近期股票估值倍数已经有所下降，预计在未来12至18个月内将维持在目前水平附近[3] - 尽管估值倍数较高，但预计其将维持高于市场平均的估值水平[3] 英伟达财务增长预期 - 当前季度预期营收增长强劲，可达60%至80%[7] - 公司目前面临产能限制，预计未来几个季度营收增长将放缓至40%至60%[7][9] - 此前公司增长率为三位数，增长将趋于温和[7][8] - 数据中心业务营收预期超过500亿美元，是该业务最重要的指标[10] 英伟达业务前景与驱动力 - 公司执行其产品路线图，包括Blackwell和明年将推出的Reuben芯片[6] - 公司具备强大的竞争地位，预计将保持非常有利的市场定位[5] - 公司增长依赖于其在硅芯片以及开发者社区和软件方面的进展[6] - 如果公司能够维持增长，其盈利和自由现金流的产生将继续推动股价上涨[9] 即将发布的财报预期 - 预期每股收益将超出市场预期[11] - 预计1月份季度将实现非常健康的增长[11]