AI投资趋势与市场观点 - 科技公司加大对人工智能基础设施的投资，将利好AI、电力和资源主题相关股票 [1] - 尽管市场对AI涨势可持续性存在担忧导致科技行业领跌，但机构确信AI的结构性增长将继续利好股票表现 [1] AI需求与投资合理性 - AI需求增长和变现速度有所提高，科技公司业绩表明对AI算力和服务的需求超预期 [1] - 领先科技公司资产负债表强劲，AI支出占全球GDP比例适中，预计未来生产率增幅足以证明持续AI投资合理性 [1] AI资本支出对基础设施的影响 - 数据中心需求上升和AI资本支出增长，将利好电气设备企业并推动电网基础设施持续投资 [1] - 预计到2030年，发电、储能、电网基础设施、数据中心及交通和工业的年投资总额将达到3万亿美元左右 [1] AI估值水平分析 - 当前AI并非泡沫，股市估值较高但未达极端水平，因市场构成更偏重市盈率较高的IT和通信服务板块 [2] - 头部科技公司12个月远期市盈率为30倍，远低于1999年领先科技公司超过70倍的市盈率水平 [2]