行业整体规模 - 截至三季度末保险公司资金运用余额达37.46万亿元，较年初增长12.6% [1] - 人身险公司资金运用余额33.73万亿元，财产险公司资金运用余额2.39万亿元 [1] - 行业投资资产规模预计连续三年保持两位数增长 [4] 股票与证券投资基金配置 - 股票和证券投资基金余额合计5.59万亿元，较年初增加1.49万亿元，涨幅36.2%，占比提升至14.9% [6] - 三季度单季股票和证券投资基金余额环比增加8640亿元，其中股票增加5524亿元，证券投资基金增加3116亿元 [6] - 股票投资余额达3.62万亿元，较年初增加1.19万亿元，涨幅近五成 [7] - 人身险公司股票投资占比10.12%，财产险公司股票投资占比8.74% [7] - 年内上市公司被险资举牌达32次，追平过去四年总和 [7] 债券配置 - 债券投资余额合计18.18万亿元，较年初增加2.25万亿元，涨幅14.1%，占比48.5% [10][11] - 人身险公司债券投资余额17.21万亿元，占比51.0%，较二季度末下降0.88个百分点 [11] - 财产险公司债券投资余额9699亿元，占比40.62%，环比提升 [11] 银行存款与其他配置 - 人身险公司银行存款余额2.49万亿元，占比7.4%，财产险公司银行存款余额3742亿元，占比15.7%，环比下行 [11] - 人身险公司长期股权投资余额26972亿元，占比8.00% [3] 投资收益与市场影响 - 五家上市险企前三季度合计归母净利润4260.39亿元，同比增长33.5%，超去年全年总额 [7] - 三季度沪深300指数上涨约18%，险资权益投资的哑铃型结构收益有所提振 [8] - 十年期国债收益率企稳于1.81%，未来长端利率若上行将缓解新增固收投资收益率压力 [12]