融资方案核心信息 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额预计不超过15亿元 [1] - 募集资金在扣除发行费用后将全部用于四个风电场项目及补充流动资金 [1] 募集资金具体投向 - 资金将用于桂东普洛风电场项目、桂阳团结风电场项目、通道县金坑风电场项目、芷江县碧涌大树坳风电场项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1] 公司业务与装机结构 - 公司为央企大唐集团在湘上市公司，主要从事火力发电业务，同时经营水电、风电、太阳能及电力销售业务 [1] - 截至2025年9月30日，公司在役装机容量717.72万千瓦，其中火电机组482.00万千瓦，水电机组14.00万千瓦，风电装机75.13万千瓦，光伏机组146.59万千瓦 [1] - 公司装机规模在省内处于领先地位，但主要以火电机组为主，清洁能源整体装机规模仍处于偏低水平 [1] 公司发展战略 - 公司明确了"立足清洁能源，拓展水储气服，优化煤电结构，巩固支撑地位"的发展思路 [1] - 公司设定了"十四五"末清洁能源装机占比超过50%的战略目标 [1] 融资项目对公司的影响 - 本次募集资金投向有利于充分利用湖南优质风场资源，扩大新能源电力装机占比，改善电源结构 [2] - 融资有助于提高公司整体装机容量规模，进而提高盈利水平与市场竞争力 [2] - 融资符合公司既定发展战略及国家高效发展清洁能源的政策要求 [2] - 随着募投项目达产，公司新能源发电业务规模将扩大，电力市场竞争力和持续盈利能力将提升 [2] 行业特征与公司财务状况 - 发电行业属于资本密集型行业，风电、火电等项目的开发建设需要大量资金 [2] - 行业内公司整体资产负债率水平较高 [2] - 公司各期末资产负债率较高，2022年末、2023年末、2024年末及2025年9月末分别为92.98%、92.41%、93.72%及91.98% [2] 融资对财务结构的优化作用 - 本次发行有利于降低公司资产负债率，优化资本结构，减少财务费用，改善财务状况 [3] - 融资提升了公司营运资金规模和持续融资能力，为顺利实现战略布局提供了资金支持 [3]