AI时代下，多模态应用与企业级存储需求呈现爆发式增长，存储市场迎价格上涨周期，芯片景气度持续上行，或将推动上游扩产持续。 11月18日，聚焦上游半导体设备领域的半导体设备ETF(159516)大涨超3%。资金持续抢筹，半导体设备ETF(159516)年初以来份额增长超160%，当前规模超 62亿元，居同类产品第一。 存储市场迎价格上涨周期，半导体景气度持续上行 当前，存储市场正经历一轮显著的价格上涨周期。其核心驱动因素源于两方面：首先，AI时代下，多模态应用与企业级存储需求呈现爆发式增长；其次， 主要存储原厂将产能优先分配给HBM等高利润产品，导致传统存储领域出现结构性供给紧张。受此影响，行业自2025年初以来供需关系持续偏紧，并在第 三季度后加剧，推动NAND Flash、DDR4/DDR5等产品价格快速上涨。 三星、SK海力士、铠侠、美光四家存储原厂今年下半年纷纷削减NAND Flash供应量，存储市场的供需紧张格局可能会延续，进而助推NAND价格继续上 涨。由存储涨价所带来的周期性机遇下，存储全产业链机会值得关注。 在AI需求持续拉动与存储价格上行的背景下，存储行业供需格局可能会延续。为应对日益增长的存 ...