白皮书核心观点 - 白皮书聚焦居民财富管理与中小企业金融赋能 指出提升财富管理能力对普惠金融高质量发展具有积极意义 [1] - 调研显示近七成受访者金融健康状况较好 但居民在财务掌控力等方面存在短板 中小企业主面临个人与企业金融健康双重挑战 [1] - 建议通过提升金融素养 优化资产配置 加强财务管理来提升居民和中小企业的金融健康水平 [4] 居民资产配置与投资行为 - 中国居民资产配置长期呈现重房产轻金融倾向 当前面临新挑战 推动资产配置多元化具有积极意义 [2] - 居民参与权益市场投资比例较低 主要受金融知识不足 投资成本高 机会有限及信息不对称等因素影响 [2] - 居民投资者在权益市场中表现出多种行为偏差 如过度交易 短期持有 追涨杀跌等 影响投资收益和金融健康 [2] - 最近一年居民股票交易频率分布：每天至少一次9.7% 每周1-4次27.8% 每月1-3次34.6% 每季度1-2次16.9% [3] - 居民持仓周期分布：短于1个月14.2% 1-3个月13.1% 1-3年27.8% 后者构成主导性区间 [3] 中小企业金融健康状况 - 中小企业金融健康直接影响经济发展质量和可持续性 [3] - 部分中小企业过度依赖银行贷款等间接融资 导致财务杠杆率较高 [3] - 企业主个人财务与企业财务存在混同现象 增加风险传导可能性 [3] - 31.4%受访中小企业主难以将个人家庭财务与企业财务分开管理 28.4%在实现财务隔离方面存在困难 仅18.5%能有效分开管理 [3] 提升金融健康的建议 - 持续提升金融素养并适当寻求专业支持 如主动学习金融市场知识 寻求买方投顾服务等 [4] - 优化资产配置结构以分享经济增长红利 在风险承受范围内适度参与权益市场 注重长期投资避免频繁交易 [4] - 加强中小企业财务管理并优化融资结构 完善财务与风险隔离体系 利用综合金融服务提升融资能力拓宽渠道 [4]