分析师评级与目标价 - 瑞穗银行分析师Vijay Rakesh重申“跑赢大盘”评级，目标价为265美元 [1] - 富国银行分析师Aaron Rakers将目标价从220美元上调至300美元，维持“增持”评级 [5] 业务前景与需求 - 高带宽内存需求在2026年及2027年前保持强劲 [2] - 约40%的DRAM业务因强劲的定价趋势，在二月季度营收和利润率有望改善 [2] - HBM技术路线图包括AI专用HBM4e、定制HBM解决方案及内存计算能力，将推动DRAM位元增长和定价改善 [3] 各业务部门表现 - NAND闪存业务资本支出自律，同时AI服务器对QLC企业级固态硬盘需求增长 [4] - 硬盘供应紧张 [4] - 公司是领先的半导体技术公司，提供高性能DRAM、NAND和NOR内存及存储产品组合 [6]