中美大豆贸易格局剧变 - 美国大豆出口协会在进博会上积极争取中国订单，态度与七年前贸易战初期形成鲜明对比 [1] - 2025年1-7月美国对华大豆出口仅590万吨，5月后彻底停摆，而中国码头每月迎接40多艘来自南美的粮船 [4] - 2025年中美两国元首会晤后达成扩大农产品贸易的共识，但中国采购商在实际订单上仍保持谨慎 [14] 美国大豆行业困境 - 2024年美国大豆出口额245.8亿美元，中国进口126.4亿美元占超半数，但2025年对华出口量不及去年零头 [3] - 全美农场破产数同比飙升55%，94%的家庭农场面临资金断裂，农业债务预计突破5620亿美元 [3] - 美国政府对农业的援助计划受联邦停摆影响，实际直接补贴上限仅3.5亿美元，相对于450亿美元的预计损失杯水车薪 [11] 中国进口来源多元化成效 - 美国大豆在中国市场份额从2016年的40%大幅降至2024年的18% [6] - 2025年前八个月中国累计进口大豆7331.2万吨，增量几乎全部来自巴西、阿根廷等南美国家 [6] - 2024年中国从巴西进口大豆占比高达70%，2025年1-10月巴西出口大豆1.022亿吨，其中79.9%流向中国 [6] 巴西供应链优势巩固 - 2025年巴西大豆产量突破1.7亿吨，9月单月向中国出口650万吨，占其当月出口总量的93% [6] - 中国过去十年向巴西基础设施投入大量资金，使巴西大豆运华物流成本降低15%，效率提升20% [8] - 中巴大豆贸易中本币结算比例超六成，2025年5月两国央行达成1900亿人民币本币互换协议，7月银联支付服务延伸至巴西 [11] 中国国内产业战略调整 - 中国国内大豆自给率从17%提升至34%，计划五年内过半，2025年种植面积预计约1.6亿亩，产量约2300万吨 [9][14] - 黑龙江等高蛋白大豆单产提高11%，饲料企业减少豆粕使用比例，低蛋白饲料配方技术降低需求 [9][14] - 2025年上半年中国大豆油出口达13.9万吨，超过2023和2024年总和，并测试从阿根廷进口豆粕，采购量达9万吨 [9]