人工智能行业趋势 - 人工智能趋势非常强劲 特别是在数据中心领域 相关公司没有足够产能满足所有需求并且能够提高价格[2] - 人工智能技术是过去几十年来技术上的质的飞跃 这使得科技行业非常强劲[7] - 行业基本面依然非常强劲 这种态势预计至少还将持续一年左右[9] 市场调整观点 - 近期股市压力被视为一次普通的小幅调整 预计调整幅度约为5%[1] - 市场调整可能由对生产率提升预期过高但实际进展不及市场定价所导致[4] - 大型市场调整通常由美联储激进加息驱动 但目前美联储立场介于中性至略微宽松之间 不具备大幅下行调整的前提条件[6] - 当前市场波动主要是由于短期交易者在过去几个月被严重反复震荡所致[11] 英伟达公司分析 - 英伟达本季度股价表现基本持平 市场对其业绩发布存在大量紧张情绪[8] - 英伟达年初至今上涨35% 但自10月底以来市值已蒸发约5000亿美元[9] - 公司市盈率约为40倍 高于市场平均的27倍 但作为行业领导者应享有高于平均的增长率 当前股价相对数月前已不算过高[10] - 考虑到其基本面非常强劲且股价有所折扣 当前是增持英伟达的良好时机[9][10]