首次公开发行(IPO)详情 - 公司计划全球发售13,347,500股股份，其中香港发售1,335,000股，国际发售12,012,500股 [1] - 招股期为2025年11月19日至11月24日，预期定价日为11月25日，股份预计于2025年11月27日在联交所开始买卖 [1] - 发售价区间为每股8.80港元至9.80港元，每手买卖单位为500股 [1] - 联席保荐人为中金公司及中信证券 [1] 公司业务概览 - 公司是一家中国线上市场运营商，主要运营消费电商平台羊小咩和汽车零售O2O平台消费地图 [2] - 羊小咩平台自2020年11月运营，提供消费电子产品、食品饮料、家电、化妆品、珠宝、服装及个人日常护理用品等第三方零售商品 [2] - 消费地图平台自2022年4月运营，主要与汽车零售商合作吸引线上流量至线下实体店购车，并于2024年起支持线上购车 [2] - 公司将羊小咩定位为主要线上市场，因其盈利能力及增长潜力较高，截至2024年12月31日止年度及截至2025年5月31日止五个月，羊小咩收入分别占总收入约93.2%及98.1% [2] 募集资金用途 - 约55%的募集资金净额将用于提高研发能力及改善技术基础设施，包括提升服务产品组合、建立大数据存储容量及招募研发人才 [3] - 约45%的募集资金净额将用于建立及扩大专有本地消费应用程序，推广业务模式，包括与上下游伙伴合作推广品牌以振兴本地经济，以及招聘地面销售团队人才 [3]