行业现象：长期定存产品退场 - 内蒙古土右旗蒙银村镇银行取消五年期整存整取定期存款产品，成为业内首家下架该产品的商业银行[2] - 多家民营银行和互联网银行，如中信百信银行、中关村银行、苏商银行，在售存款产品中已难觅五年期定存踪影，中关村银行甚至一同下架了三年期定存[2] - 伴随利率普降、长期存款利率“倒挂”等现象，一度被视为稳健理财首选的长期定存正逐步退出主流舞台[2] 银行下架长期定存的原因 - 银行停售五年期定存主要为应对净息差收窄，在当前货币政策宽松背景下，贷款利率下降快于存款利率，导致中长期存款成本相对较高[4] - 取消五年期高成本存款产品可直接帮助银行压降计息负债成本、优化负债结构[4] - 存款利率下调可降低银行自身资金成本，缓解净息差压力，并为后续LPR下调打开空间[5] 银行存款利率普降现状 - 土右旗蒙银村镇银行同步下调多档定期存款利率，一年期定存年化利率下调至1.45%，二年期降至1.55%，三年期下调10个基点至1.85%[4] - 工农中建四大行和交通银行调整后，三年期定期存款利率为1.25%，一年期定期存款利率跌至0.95%[4] - 出现利率“倒挂”现象，例如中国建设银行三年期定存利率最高为1.55%，而五年期最高为1.3%[4] - 城商行、农商行亦下调利率，如汕头海湾农商银行三年期和五年期定存利率均下调20个基点至1.75%和1.8%[5] 投资者应对策略与市场反应 - 利率长期下行已成确定性趋势，普通居民难以再通过单一的超长期限定存锁定高收益[6] - 建议投资者配置风险等级较低、流动性较好的替代性产品，如银行理财、国债、货币基金等[6] - 市场资金流向发生变化，定期存款吸引力下降，银行理财产品迎来增长，全市场持有银行理财产品人数前三季度同比增长12.70%[6] - 第三方平台产品增长迅猛，例如网商银行“稳利宝”用户数同比增幅高达67%[6] 银行理财产品的优势与吸引力 - 银行理财行业近一年平均年化收益率约为2.12%，部分优秀现金管理类产品如“稳利宝”近期七日年化收益率可达2.58%左右[7] - 该收益率水平显著高于0.95%的一年期定存利率，也优于大部分货币基金，同时兼顾较高安全性和流动性[7] - 银行理财被许多年轻和稳健型投资者视为定期存款的理想替代品，在保留低风险特性的同时提供更优越回报[7] 银行业务模式转型方向 - 部分银行下架长期定存与理财产品受捧是同一背景下的两面，反映银行业务模式转向以理财产品为核心的财富管理服务[8] - 未来银行业竞争焦点将更多体现在为客户提供专业化、多元化资产配置方案的能力上[8] - 预测可能还会有更多中小银行跟进调整长期存款产品策略[8]