战略合作联盟形成 - 微软、英伟达与Anthropic宣布建立战略合作伙伴关系，形成紧密的“AI联盟”[1] - 微软承诺向Anthropic投资至多50亿美元，英伟达承诺投资至多100亿美元[1] - Anthropic承诺从微软购买价值300亿美元的Azure算力，并签订合同购买高达1吉瓦的额外算力[1][2] - 此次交易使Anthropic的估值飙升至3500亿美元[1] 合作具体内容 - 英伟达与Anthropic首次建立深度技术合作伙伴关系，旨在支持Anthropic未来发展[2] - 双方将在设计和工程方面合作，以优化Anthropic产品的性能、效率和总体拥有成本[2] - Anthropic初期将获得高达1吉瓦的算力，采用英伟达Grace Blackwell和Vera Rubin系统[2] - 所有购买的Azure算力将完全运行在英伟达的AI系统之上[1][2] 微软的战略布局 - 微软将为企业用户提供更广泛的Claude模型访问权限，客户可通过Azure AI Foundry访问Claude Sonnet 4.5、Claude Opus 4.1和Claude Haiku 4.5等模型[3] - 此次合作使Claude成为唯一一款可在全球三大主流云服务平台上使用的前沿LLM模型[3] - 微软承诺继续在Copilot系列产品中提供Claude访问权限，包括GitHub Copilot和Copilot Studio[4] - 微软云平台同时拥有OpenAI和Anthropic两大顶级模型，巩固其作为“AI平台公司”的定位[4] - 微软与OpenAI的核心伙伴关系不变，微软持有OpenAI营利业务板块约27%的股份，该业务估值达1350亿美元[4][5] Anthropic公司发展 - Anthropic由OpenAI前员工于2021年创立，其Claude聊天机器人已获得金融和医疗保健等领域企业客户的认可[6] - 公司于9月以1830亿美元的估值筹集了130亿美元，拥有30万企业客户[6] - Anthropic计划投资500亿美元，在德克萨斯州和纽约州等美国多地建设用于AI工作的定制数据中心[6] - 10月，Anthropic与谷歌达成协议，谷歌将向其供应高达100万颗专用AI芯片，交易价值数百亿美元[6] 市场反应与行业担忧 - 合作宣布当日，英伟达和微软股价均下跌近3%[7] - 美国银行数据显示，45%的基金经理将AI泡沫视为市场最大的“尾风险”[8] - 市场担忧“循环融资”模式，即巨头间相互投资、资本在体系内空转，质疑AI产品能否产生足够实际收入证明巨额投入的合理性[8]