市场格局与产品发展 - 惠民保市场格局已从增量扩张转向存量优化，当前正常运营产品稳定在202款，传统型惠民保占比超八成 [2] - 2025年市场呈现双轮驱动格局：保障网络持续下沉，湖北十堰、内蒙古呼和浩特、云南保山等地新增市级统筹产品；存量市场深耕升级，广东、广西等地新增重疾险产品以满足多样化需求 [2] - 全国累计推出313款地方性惠民保产品，截至2025年7月31日 [2] - 广州穗岁康近5年参保人数稳定在360万人左右，五年合计为1828万人次提供保障，赔付88万人次，赔付金额达25.7亿元，为获赔人员减轻医疗费用负担率达37.8% [3] 保障责任创新与升级 - 惠民保保障范围持续扩容，从最初聚焦医保内住院费用延伸至医保外责任、特药保障、慢病管理等多个领域 [4] - 特药保障是重点创新领域，全国平均每款惠民保产品覆盖41种特药和28种适应症，超过80%的基础版传统惠民保产品已涵盖特药责任 [4] - 特药适应症以恶性肿瘤为核心，积极拓展罕见病保障，并逐步延伸至自身免疫性疾病、精神疾病、心血管疾病、眼科疾病等多个治疗领域 [4] - 海外特药目录已在19个省市落地，平均包含33种药品；罕见病药品目录涵盖黏多糖贮积症、戈谢病、血友病等高费用疾病 [4] - 产品覆盖CAR-T治疗药品，纳入地区特色目录如港澳药械通药品、天竺综保区特药，部分地区将本土创新药械纳入范围以支持产业发展 [5] 运营挑战与可持续发展路径 - 惠民保面临死亡螺旋挑战，即健康人群退保导致带病体和高龄人群占比升高，引发保费资金池不足、赔付率攀升的恶性循环 [6] - 部分产品参保率不足10%，健康体脱落率高，个别产品赔付率超过100%，给可持续运营带来压力 [7] - 合并整合是未来一大趋势，例如安徽将10款产品并入省级统筹的安徽惠民保，以减少市场无序竞争 [7] - 定价机制从单一定价向差异化定价转变，基于年龄、健康状况、收入和团体参保四个因素吸引健康人群和年轻群体参保 [8] - 运营机构推出多元化增值服务，如齿科预约、HPV疫苗预约、胶囊胃镜检查等，并探索快速理赔与一站式理赔垫付，同时强化日常健康管理服务以提升健康人群获得感 [8] - 多方加强政商协同与技术赋能，地方医保部门分享行政资源、开放数据支持以降低运行成本，保险公司组成共保体分散风险并实现精准风控 [8]