投资组合概况 - 三季度末持仓总市值达147亿美元，较二季度末的115亿美元增长28% [1] - 投资组合共持有11家公司股票，总市值约1044亿元人民币 [4] - 苹果公司为第一大重仓股，持仓市值88.69亿美元，占投资组合60.42% [2][4] 主要增持与新建仓位 - 大幅增持伯克希尔·哈撒韦，增持幅度超过53%，持仓占比提升至17.78%，成为第二大重仓股 [1][2][4] - 新建阿斯麦仓位，持仓80,000股，市值7744.72万美元，占投资组合0.53% [2][7] - 增持伯克希尔的原因包括认为其价格"不贵了"，该股股价从增持时的约464美元上涨至约504美元 [4] 主要减持仓位 - 减持英伟达幅度最大，达到38%，减持367,000股，持仓占比从1.32%降至0.76% [2][9] - 减持阿里巴巴超过25%，减持968,900股，持仓占比从3.68%降至3.38% [2] - 小幅减持苹果0.82%，减持289,500股，持仓占比从62.47%降至60.42% [2][10] - 对其他科技股如拼多多、谷歌也进行了小幅减持 [2][9] 投资策略与市场观点 - 调仓反映出对高估值科技股的重新审视，投资风格转向更加注重确定性和价值安全边际 [3] - 对人工智能投资持谨慎态度，表示"对AI还是没有看太懂"，但仍希望"至少掺和一下，不要错过" [9] - 新建仓阿斯麦表明持续看好半导体设备领域的长期价值，布局产业链中具备核心技术与定价权的环节 [7] - 认为苹果公司"不便宜"，未来虽有翻倍可能但确定性已不如从前 [10] 与巴菲特的投资联动 - 段永平与巴菲特均在三季度减持苹果公司，巴菲特旗下伯克希尔减持苹果约4179万股，环比减少逾14.9% [10] - 段永平曾于2006年拍下巴菲特午餐，投资哲学深受其影响，强调长期价值投资理念 [10] - 两人不谋而合地减持苹果，而段永平以实际行动增持伯克希尔表示支持 [10]